三季度业绩超预期，增长势头强劲

根据报告正文，新雷能（300593.SZ）2021年前三季度实现营收10.08亿元，同比增长80.12%，归母净利润1.95亿元，同比增长184.72%。其中，Q3单季度实现营收3.86亿元，同比增长52.88%，归母净利润0.75亿元，同比增长88.07%。公司毛利率快速提升，合同负债增长，费用控制成效明显，研发投入高，下游持续创造需求，国产替代进程加速助力公司发展空间拓宽。分析师预计公司2021年至2023年归母净利分别为2.73亿、3.89亿和5.22亿，EPS为1.03元、1.47元和1.97元。公司估值与同业相当，有望受益于国产替代以及下游需求增长，快速发展可期，维持“推荐”评级。