新希望9月出栏量点评:公司不断优化出栏结构,改善公司管理,未来养殖成本有望逐步下行,看好公司养殖业务量和成本的边际好转。由于生猪价格超预期下滑,我们下调公司2021-2023年EPS预测至-2.17元/股、0.09元/股、0.64元/股,由于短期猪价不影响公司长期自由现金流,采取绝对估值法(FCFF),维持公司目标价25元,维持“增持”评级。
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