基金市场周报：食品饮料主题基金排名领先 油气及资源类QDII平均收益领先

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 yiqian[Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 食品饮料主题基金排名领先 油气及资源类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2021.10.08-10.15） [Table_Summary] 本期（10.08-10.15）沪深股市上涨，上证综指上涨0.12%，深证成指上涨0.75%。债券市场下跌，中证全债指数下跌0.22%。海外权益市场绝大部分上涨，国际黄金价格上涨。本期各类别基金小幅下跌，主动投资债券基金下跌0.03%，主动投资股票基金和主动投资混合基金均下跌0.09%；QDII基金本期上涨，录得平均收益率为0.23%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2020年10月12日——2021年10月15日 图2、各类型基金本期收益率（%） 分析师：李柯柯 执业证书编号：S0870520080002 021-53686122 likeke@shzq.com 研究助理：夏天阳 执业证书编号：S0870120070007 021-53686106 xiatianyang@shzq.com 日期：2021年10月18日 报告编号： 相关报告： 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月15日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 基金周报 权益类：食品饮料主题基金表现较好 行业方面，申万一级子行业指数过半获得正收益。汽车行业本期表现强势，近期产销改善、行业逐步进入补库存阶段、自主品牌持续提升市场份额，良好的基本面带动汽车行业大幅上涨，本期排名第1。休闲服务行业中，旅游产业受酒店、景区、餐饮等业绩提升的影响迎来上涨，此外，政策支持的教育企业近期也迎来机遇，因此休闲服务行业本期涨幅明显，位居第2。 本期主题基金中，绝大部分主题取得正收益。食品饮料主题，是周期轮动性较强的主题，此前“中秋国庆”到来拉动强势需求，因此近期表现良好，本期这一效应持续发力，上涨3.80%，已连续两期排名第1。新能源主题虽然长期内波动较大，但其具有较好的基本面，具备上涨的能力，在经历连续三期的低迷后，本期收益上涨1.81%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均 收益率 今年以来平均收益率 本期 收益率分布区间 食品饮料 3.80% -5.09% 0.19%至6.24% 新能源 1.81% 43.11% -7.5%至7.27% 消费 1.69% -3.69% -5.96%至6.24% 能源资源 1.28% 43.27% -7.5%至9.12% 高端制造 1.14% 14.12% -11.39%至7.86% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月15日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核； 图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月15日 基金周报 权益类板块动态：食品饮料主题基金排名领先 本期主题基金中，绝大部分主题取得正收益。食品饮料主题基金受到此前双节遗留下来的带动效应影响，本期依然维持优异表现，在连续两期排名第2后，本期收益率已连续第二期排名第1。新能源主题基金，动能强劲但是波动较大也是其不可忽视的特点，此前两期收益表现平平，本期迎来较大幅度攀升，排名重回前列，本期排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。新能源主题基金，凭借本期的强势表现，综合过往12周内的优异表现，本期综合排名重回第1。能源资源主题基金的收益波动与新能源有一定的相似性，经过在此前连续两周的低迷后，凭借本期的良好表现，综合排名本期收获第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月15日 图5、最近3年中证食品饮料指数-动态PE 图6、最近3年中证新能源指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月15日 基金周报 固收类：信用债基金本期跌幅较小 本期债市代表指数均下跌，中证金融债、中证全债和中证国债分别下跌0.20%、0.22%和0.51%。中证转债指数本期收益率下跌0.78%。 从投资方向上看，本期信用债基金、利率债基金和可转债基金均录得负收益，分别下跌0.10%、0.36%和1.15%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为11.29%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 信用债 -0.10% 4.15% 利率债 -0.36% 1.68% 可转债 -1.15% 11.29% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月15日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核。 QDII类：油气及资源类QDII平均收益领先 本期仅大中华及亚太股票QDII和海外债QDII基金未取得正收益。在全球能源危机影响下，天然气、石油等资源供不应求、价格飞涨，因此油气及资源类QDII基金近期收益表现优异，连续四周以较高收益排名第1，本期平均收益率为7.26%。黄金主题类QDII基金近期持续震荡行情、涨跌互现，上期小幅下跌后，本期再度收涨，创下近2个月内的收益率新高，为2.70%。美国股票QDII基金震荡行情持续，上期出现较大回调后，本期重回正收益，上涨1.84%。受各类政策落地影响，大中华及亚太股票QDII基金再续低迷表现，经过上周短暂的上涨后，本周录得-0.37%的收益。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 油气及资源类 7.26% 61.84% 房地产类 3.92% 21.14% 黄金主题类 2.70% -8.23% 美国股票 1.84% 12.63% 大中华及亚太股票 -0.37% -8.44% 海外债 -4.26% -4.62% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月14日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 基金周报 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 光大保德信智能汽车主题 7.86% 前海开源公用事业 89.50% 国泰智能汽车A 7.27% 创金合信新能源汽车A 63.41% 国泰智能装备A 6.88% 中庚小盘价值 60.92% 景顺长城新能源产业A 5.59% 创金合信气候变化A 58.36% 中欧先进制造A 5.47% 建信新能源 57.80% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月15日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 国泰中证800汽车与零部件ETF 10.14% 国泰中证煤炭ETF 69.65% 银华中证800汽车与零部件ETF 10.05% 国泰中证煤炭ETF联接A 67.31% 富国中证旅游主题ETF 9.19% 中融中证煤炭 66.53% 国泰中证800汽车与零部件ETF联接A 8.72% 富国中证煤炭A 64.22% 广发中证全指汽车A 8.08% 招商中证煤炭A 57.27% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月15日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 招商丰盛稳定增长A 5.48% 长城行业轮动A 84.55% 新华优选消费 5.39% 前海开源新经济A 83.81% 金鹰智慧生活 5.20% 金鹰民族新兴 83.35% 民生加银研究精选 5.17% 信诚新兴产业A 83.18% 中海消费主题精选 5.00% 东方阿尔法优势产业A 74.94% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月15日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 基金周报 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 大成景荣A 1.90% 华商信用增强A 31.89% 富安达增强收益A 1.68% 浙商丰利增强 31.13% 大成景优A 1.29% 广发可转债A 26.24% 博时信用债券A 1.11% 天弘添利C 24.46% 天治稳健双盈 1.07% 前海开源可转债 24.13% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月15日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发道琼斯美国石油A人民币 9.12% 华宝标普油气A人民币 76.65% 华宝标普油气A人民币 8.06% 广发道琼斯美国石油A人民币 76.22% 诺安油气能源 7.59% 国泰大宗商品 65.26% 上投摩根全球天然资源 7.43% 易方达原油A人民币 64.06% 国泰大宗商品 6.99% 南方原油A 62.47% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月14日，依据上海证券规则分类排名 基金周报 分析师承诺 分析师 李柯柯 夏天阳 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告