投资策略点评：这不是一切的结束

投资策略点评认为，市场周期板块出现回调，投资者应跳出短期矛盾，望向更远方。虽然大宗商品上涨可能会加剧滞胀和远期价格的担忧，但长期资本开支的不足和能源转型带来的供给限制将推升长期商品价格中枢，传统资源品的盈利能力将驱动价值修复。因此，市场并未结束，估值修复需要时间，投资者应关注长期未来的所在。推荐有色、航空、原油链、银行、房地产和钢铁等。同时，也应注意政策超预期收紧的风险。