本周建筑材料板块上涨-2.05%,上证综指上涨-0.58%,超额收益为-1.47%。水泥板块受宽信用、稳增长预期持续升温、供给约束逻辑不变等因素影响,有望开启景气和估值上行周期。同时,玻璃板块也因部分区域补库需求释放、价格支撑增强、供给侧进入新阶段等因素,有望复制水泥行业2018年以后的盈利曲线。推荐华新水泥、海螺水泥、上峰水泥等业绩确定性强,中长期产业链延伸有亮点的水泥公司,以及旗滨集团、南玻A、金晶科技等玻璃公司。
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