电新行业周报：十部委联合发文引导分布式能源发展，国内外电车销量高景气持续

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 本周国内光伏玻璃市场成交情况稳中缓慢向好，主流价格稳定。 十部委联合发文引导分布式能源发展，国内外电车销量高景气持续 电新行业周报20210927-20211010 行业周报 | 电气设备 证券研究报告 2021年10月09日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电气设备：HJT商业化量产何时到来？—22年量产元年将至，乘风破浪蓄势待发 2021-09-27 电气设备：8月光伏组件出口景气度较高，锂电材料产销持续旺盛 2021-09-26 电气设备：光伏整县推进试点情况高于预期，看好十四五风电发展 2021-09-22 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 十部委联合发文引导分布式能源发展，分布式光伏装机需求有望持续增长。国家发改委等十部委联合发布《关于印发全国特色小镇规范健康发展导则的通知》。指出特色小镇应按照碳达峰碳中和要求，协同推进经济高质量发展和生态环境高水平保护。推动能源清洁低碳安全高效利用，引导非化石能源消费和分布式能源发展，有条件的可开展屋顶分布式光伏开发，推行清洁取暖和合同能源管理。大力发展绿色建筑，推进绿色施工。此次通知有望推动屋顶分布式光伏装机快速发展，看好未来分布式光伏装机需求持续增长。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份(300751.SZ)、中环股份(002129.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、金博股份（688598.SH）、阳光电源 (300274.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电 (300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份 (600732.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)。 9月国内外电车销量环比提升，锂电产业链受限电影响较小。据各国汽车工业协会官网数据，9月挪威/意大利/西班牙/法国/英国/德国电车销量环比增长14%/136%/69%/68%/275%/6%，电车渗透率环比均有小幅提升。欧洲主要国家电车销量维持良好增长态势，全年高景气持续可期。9月蔚来销量环比+81%；小鹏销量环比+44%；哪吒销量环比+16%；零跑订单量环比+15.1%。造车新势力销量持续提升，有望带动相关配套企业受益。10月锂电产业链排产情况看，除部分正极企业湖南产能和负极石墨化产能受限电影响外，其他锂电环节受影响较小。同时，下游电车需求快速提升，电池龙头排产也有较快增长，预计Q4锂电产业链需求仍然旺盛。推荐天赐材料(002709.SZ)、容百科技(688005.SH)、科达利(002850.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。 1-9月国内风电招标量同比+87%，风电行业需求持续景气。据我们不完全统计，21年9月国内风电招标量为5.41GW，同比+84%，其中陆上风机招标量为4.73GW，同比+94%，环比+40%；海上风机招标量为0.69GW，同比+37%。21年1-9月国内风机招标量为39.82GW，同比+87%，其中陆上风机招标量34.03GW，同比+139%，海上风电前期服务招标量5.10GW，海上风机招标量0.69GW。风机大型化趋势下，风电项目经济性不断显现，21年以来风电行业需求维持较高景气度。推荐天顺风能(002531.SZ)、明阳智能(601615.SH)、日月股份(603218.SH)、中材科技(002080.SZ)、东方电缆(603606.SH)、金风科技(002202.SZ)。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 行业周报 | 电气设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2021年10月09日 索引 内容目录 十部委联合发文引导分布式能源发展，光伏产业链迎来涨价潮 ......................................... 3 9月国内外电车销量环比提升，锂电产业链受限电影响较小 .............................................. 4 价格跟踪 .................................................................................................................................. 6 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 6 锂电材料价格 ...................................................................................................................... 8 行业动态 .................................................................................................................................. 9 国家发改委等十部委联合发文，引导分布式能源发展 ........................................................ 9 中石化2.1GW光伏集采开标，综合均价已达1.917元/瓦,光伏产业链迎涨价潮 ............... 9 9月欧洲主要国家电车销量环比较快增长 ......................................................................... 10 9月新势力销量大多环比提升 ........................................................................................... 10 云南省发布“保供给促投资”新能源项目实施计划 .............................................................. 10 全国首个平价海上风电项目主体工程开工 ........................................................................ 10 电气风电自研11MW直驱海上风机发布 ........................................................................... 11 图表目录 图1：多晶硅价格 .................................................................................................................... 6 图2：硅片价格 ........................................................................................................................ 6 图3：电池片价格（单位：元/W） .......................................................................................... 7 图4：组件价格（单位：元/W） ............................................................................................... 7 图5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ............................................................................... 8 图6：正极材料价格走势 .......................................................................................................... 8 图7：负极材料价格走势 .......................................................................................................... 8 图8：隔膜价格走势 ................................................................................................................. 9 图9：电解液价格走势 ............................................................................................................. 9 图10：每周板块变动 ............................................................................................................. 11 表1：2021年9月欧洲主要国家电动车销量均环比提升 ......................................................... 4 表2：9月主要新势力品牌销量情况 ........................................................................................ 5 表3：重点覆盖公司估值表 .................................................................................................... 11 行业周报 | 电气设备 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2021年10月09日 十部委联合发文引导分布式能源发展，光伏产业链迎来涨价潮 国家发改委等十部委联合发文，引导分布式能源发展。9月27日，国家发改委、自然资源部等十部委联合发布《关于印发全国特色小镇规范健康发展导则的通知》。通知中指出，特色小镇应按照碳达峰碳中和要求，协同推进经济高质量发展和生态环境高水平保护。推动能源清洁低碳安全高效利用，引导非化石能源消费和分布式能源发展，有条件的可开展屋顶分布式光伏开发，推行清洁取暖和合同能源管理。促进工业、建筑、交通等领域低碳转型，坚决遏制“两高”项目盲目发展，大力发展绿色建筑，推广装配式建筑、节能门窗和绿色建材，推进绿色施工。这意味着未来可能会大规模开发屋顶分布式光伏能源，有望推动屋顶分布式光伏装机量增加，看好未来分布式光