中国人寿：中国人寿2020年年度报告

A股股票代码 : 601628中国人寿保险股份有限公司2020年年报 重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司第六届董事会第三十四次会议于2021年3月25日审议通过《关于公司2020年年度报告（A股/H股）的议案》，董事会会议应出席董事9人，实际出席董事7人。执行董事利明光、独立董事张祖同因其他公务无法出席会议，分别书面委托独立董事梁爱诗和独立董事汤欣代为出席并表决。本公司2020年度按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。公司董事长王滨先生、主管会计工作的副总裁黄秀美女士、总精算师利明光先生及会计机构负责人胡锦女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。根据2021年3月25日董事会通过的2020年度利润分配方案，按照2020年度净利润的10%提取任意盈余公积人民币50.09亿元，按已发行股份28,264,705,000股计算，拟向全体股东派发现金股利每股人民币0.64元（含税），共计约人民币180.89亿元。上述利润分配方案尚待股东于2021年6月30日举行之年度股东大会批准后生效。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本公司面临的风险主要有宏观风险、保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险及信息安全风险等。本公司已采取各种措施，有效管理和控制各类风险，详细情况请查阅本报告管理层讨论与分析“未来展望”和公司治理 “内部控制与风险管理”部分。本公司是根据《公司法》《保险法》于2003年6月30日在中国北京注册成立，并于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注册资本为人民币28,264,705,000元。本公司是中国领先的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者之一。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至2020年12月31日，本公司拥有约3.17亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险和短期健康险保单和服务。 管理层讨论与分析 122020年业务概要12业务分析15专项分析23科技赋能与运营服务26履行社会责任情况27未来展望27 重要事项 34重大诉讼、仲裁事项34重大关联交易34重大合同及其履行情况43承诺事项43行政处罚及整改情况44公司及其控股股东、 实际控制人诚信状况44主要资产受限情况44精准扶贫情况44其他事项44 公司治理 45董事会报告45监事会报告51普通股股份变动及股东情况54董事、监事、高级管理人员 及员工情况56公司治理报告70 内含价值 280304 董事长致辞 1002010605 前导信息 2核心竞争力2荣誉与奖项3经营亮点指标5财务摘要6目ﾠ录 财务报告 9408 其他信息 87公司基本信息87信息披露公告索引89释义92备查文件目录9307 核心竞争力 中国人寿保险股份有限公司 | 二零二零年年报 | 前导信息02历史悠久品牌卓越中国人寿的前身与中华人民共和国同龄，1949年10月经中央政府批准组建，是国内最早经营保险业务的企业之一。经改制重组后，本公司先后在境外和境内上市，成为国内首家在三地上市的金融保险企业。自成立以来，公司始终肩负中国寿险业探索者和开拓者的重任，并致力于打造世界一流的金融保险品牌，通过长期持续的品牌建设，中国人寿跻身世界知名品牌行列，品牌价值和品牌影响力不断提升。截至2020年12月31日，中国人寿品牌连续14年入选世界品牌实验室（World Brand Lab）发布的《世界品牌500强》，位列第127位，并蝉联世界品牌实验室（World Brand Lab）“2020年（第十七届）中国500最具价值品牌”榜单，位列第5名。主业突出实力雄厚本公司坚守本源，深耕潜力巨大的寿险市场，始终占据中国寿险市场领导者地位。2020年本公司保费收入突破6,000亿元，攀越了新的发展高度。经过长期的发展和积淀，中国人寿拥有比肩全球的雄厚实力。截至2020年12月31日，本公司总资产达42,524.10亿元，位居国内寿险业首位。作为国内最大的机构投资者之一，本公司通过控股的中国人寿资产管理有限公司，成为中国最大的保险资产管理者之一。2020年底本公司总市值达1,389亿美元。网络齐全科技领先本公司拥有健全的机构和服务网络，营业网点及服务柜面覆盖全国城乡。截至本报告期末，本公司拥有分支机构1约2万个，各渠道销售总人力达145.8万，组成了中国独一无二的强大的分销和服务网络，是真正意义上的客户身边的寿险服务商。同时，本公司坚持以科技创新为先导，深入践行“科技国寿”发展战略，推动服务卓越型企业建设，培育公司一流的经营管理、风险管控和客户服务能力。本公司加快运营服务向线上化、智能化、集约化、生态化转型，通过科技赋能为大众提供便捷的保险服务。客户基础深厚广泛本公司拥有广泛的客户基础，截至2020年12月31日，本公司拥有约3.17亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，为5亿多客户提供了保险服务。核心团队专业稳健在长期的发展历程中，本公司积累了丰富的经营管理经验，拥有一支深谙国内寿险市场经营之道的、稳定的专业化管理团队。公司的核心管理团队及关键人员包括对中国寿险市场有深刻认识和了解的高级管理人员、经验丰富的核保理赔人员、保险精算师和投资经理等。该等人员在报告期内，未发生对公司有重大影响的变动。1 含省级分公司、地市分公司、支公司、营业部和营销服务部。 荣誉与奖项 中国人寿保险股份有限公司 | 二零二零年年报 | 前导信息03“2020年《福布斯》全球上市公司2000强 ”第37位 《福布斯》（“Forbes”）“2020年《财富》中国500强排行榜”第10位 《财富》中文网“亚洲最受尊敬企业” 《机构投资者》（Institutional Investor）“2020年度亚洲最佳寿险公司”“年度优秀金融扶贫企业” 《21世纪经济报道》“2020金龙奖年度最佳上市保险公司” 《金融时报》“中国金融机构金牌榜”“2020年高质量发展保险公司方舟奖”“2020年金牌保险服务方舟奖”“2020年中国保险业科技进步方舟奖” 《证券时报》“2020年中国保险业方舟奖评选”“年度卓越人寿保险公司” 《每日经济新闻》“2020中国金鼎奖评选”“年度影响力保险公司” 《和讯网》“第18届财经风云榜” 中国人寿保险股份有限公司 | 二零二零年年报 | 前导信息04“年度企业社会责任奖” 《上海证券报》“第十一届‘金理财’评选”“人民企业社会责任奖 － 年度案例奖” 《人民网》“第十五届人民企业社会责任奖评选”“2020年度卓越竞争力 － 精准扶贫贡献奖” 《中国经营报》“第十二届卓越竞争力金融机构评选”“2020年度香港公司管治卓越奖” 香港上市公司商会及香港浸会大学公司管治与金融政策研究中心“2020年度香港公司管治卓越奖”“最佳投资者关系上市公司” 香港大公文汇传媒集团联合北京上市公司协会、香港中国企业协会、香港中资证券业协会、香港中国金融协会、香港特许秘书公会、香港证券学会和香港中国并购公会“2020中国证券‘金紫荆’奖评选”上海数据中心获评“2020年度国家绿色数据中心” 中国工业和信息化部、国家发展和改革委员会、商务部、国家机关事务管理局、银保监会、国家能源局“2020年度国家绿色数据中心”AI智能训练荣获“机器之心2020人工智能金炼奖” 机器之心科技有限公司（中国人工智能奖项权威评选机构）“2020人工智能金炼奖” 经营亮点指标中国人寿保险股份有限公司 | 二零二零年年报 | 前导信息05归属于母公司股东的净利润内含价值一年新业务价值总资产4,252,410百万元50,268百万元保费收入612,265百万元1,072,140百万元百万元58,373总投资收益总投资收益率5.30%综合投资收益率6.33%268.92%综合偿付能力充足率百万元198,596 财务摘要中国人寿保险股份有限公司 | 二零二零年年报 | 前导信息06近三年主要财务数据和财务指标单位：人民币百万元 主要会计数据2020年2019年本报告期比上年同期增减2018年 全年业绩营业收入824,961 745,165 10.7% 643,101 其中：已赚保费604,666 560,278 7.9% 532,023 营业支出770,050 685,175 12.4% 628,814 其中：赔付支出133,340 127,919 4.2% 174,439 营业利润54,911 59,990 -8.5% 14,287 利润总额54,488 59,795 -8.9% 13,921 归属于母公司股东的净利润50,268 58,287 -13.8% 11,395 归属于母公司普通股股东的净利润50,067 57,893 -13.5% 11,011 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润50,513 53,252 -5.1% 11,590 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的 净利润50,312 52,858 -4.8% 11,206 经营活动产生的现金流量净额304,024 286,032 6.3% 147,552 于12月31日资产总计4,252,410 3,726,734 14.1%3,254,403 其中：投资资产14,096,424 3,574,928 14.6%3,105,790 负债合计3,795,479 3,317,392 14.4%2,931,113 归属于母公司股东的股东权益450,051 403,764 11.5% 318,371 总股本28,265 28,265 – 28,265 每股计（元/股）每股收益（基本与稀释）2 1.77 2.05 -13.5%0.39扣除非经常性损益后的基本每股收益21.78 1.87 -4.8%0.40 归属于母公司股东的每股净资产215.92 14.28 11.5%11.26 归属于母公司普通股股东的每股净资产215.92 14.01 13.7%10.99 每股经营活动产生的现金流量净额210.76 10.12 6.3%5.22 主要财务比率加权平均净资产收益率(%)11.84 16.47下降4.63个百分点 3.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)11.89 15.04下降3.15个百分点 3.60 资产负债比率3(%)89.2589.02增加0.23个百分点 90.07 总投资收益率4(%)5.305.23增加0.07个百分点 3.28 注：1. 投资资产=货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+贷款+定期存款+可供出售金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金+投资性房地产+长期股权投资2. 在计算“每股收益（基本与稀释）”“扣除非经常性损益后的基本每股收益”“归属于母公司股东的每股净资产”“归属于母公司普通股股东的每股净资产”和“每股经营活动产生的现金流量净额”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。3. 资产负债比率=负