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国庆长假临近,市场受到哪些重要因素影响?资源品涨价的背后是政策预期,解铃还须系铃人。此外,政策纠偏或在年底演绎,新能源板块投资逻辑难以证伪。当前市场对9-10月央行第二次降准的预期较高,而从此前央行吹风会上的表态来看,短期存在降准预期落空的扰动。建议攻守并重,进攻端:中游资本品、基础化工等板块;防守端:低估值建筑、高分红电力等行业。