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天伦燃气的核心业务正在按计划进行,2021年7月和8月的零售销气量同比增长25%以上,预计全年增长指引能够达成。21年三季度销气毛差有所回升,农村接驳和补贴回款速度加快。公司与珠海港合作开发光伏项目,预计将在未来2-3年内每年接驳60万户农村家庭。目前,天伦燃气的估值为5.8倍21财年市盈率,预计股息收益率为5.4%。