美股及A+H港股海外周报：美国非农就业数据不及预期，美股涨跌互现

本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 美国非农就业数据不及预期，美股涨跌互现 证券研究报告 所属部门 ।总量研究部 报告类别 । 海外周报 报告时间 । 2021/09/03 分析师 陈 雳 证书编号：S1100517060001 chenli@cczq.com 川财研究所 北京 西城区平安里西大街28号中海国际中心15楼，100034 上海 陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳 福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ——美股及A+H港股海外周报（20210903） ❖ 川财海外周观点： 本周，美国先后公布的8月ADP就业数据和非农就业数据均不及市场预期。美国8月ADP就业人数新增37.4万人，预期新增61.3万人；美国劳工部公布数据显示，8月季调后非农就业人口新增23.5万，预期新增75万，创今年以来的单月最小增幅。但美国失业率有所下跌，8月失业率最终录得5.2%，较前值下降0.2%。受新冠疫情的冲击，当前美国经济增速放缓，新增就业岗位和就业人数远低于市场预期，劳动力市场复苏受限。除此之外，就业数据不景气是否会改变美联收回部分刺激政策的预期引发了市场的担忧，货币政策的不确定性短期内将给美股带来波动。本周，美股三大指数涨跌互现，纳斯达克指数上涨1.55%，标普500指数上涨0.58%，道琼斯工业指数下跌0.24%。本周国际油价持续上涨，但涨幅放缓。美油10月合约上涨0.52%，布油11月合约上涨1.09%。本周，OPEC+召开视频会议，成员国就每月40万桶/日的增产幅度达成一致。鉴于当前全球经济正在缓慢复苏，市场预期石油需求依旧强劲，足以消化OPEC+的增产供应。近一周，香港三大股指集体上涨，恒生指数累计上涨1.94%；恒生中国企业指数累计上涨3.73%；恒生香港中资企业指数上涨4.34%。 ❖ 海外市场一周表现：近一周，全球主要股指多数上涨。日经225指数、印度SENSEX30指数、韩国综合指数涨幅居前，分别上涨5.38%、3.57%、2.14%。美国三大指数涨跌互现，纳斯达克指数上涨1.55%，标普500指数上涨0.58%，道琼斯工业指数下跌0.24%。欧洲主要指数多数下跌，英国富时100指数下跌0.14%，德国DAX指数下跌0.45%,法国CAC40指数上涨0.12%。巴西IBOVESPA指数跌幅最深，下跌3.10%。 ❖ 美股市场：本周道琼斯工业指数收于35369.09点，下跌0.24%，标普500指数收于4535.43点，上涨0.58%，纳斯达克指数收于15363.52点，上涨1.55%。行业方面，标普500行业中，指数多数上涨，标普500房地产业、标普500医疗业、标普500必需消费业涨幅居前，分别上涨3.99%、1.70%、1.53%。 ❖ 港股市场：本周恒生指数收于25901.99点，累计上涨1.94%；恒生中国企业指数收于9291.71点，累计上涨3.73%；恒生香港中资企业指数收于3998.59点，上涨4.34%。恒生行业板块多数上涨，恒生能源业、恒生原材料业、恒生医疗保健业涨幅居前，分别上涨6.96%、5.39%、4.90%。 ❖ 海外动态： 经济跟踪：美国8月28日当周初次申请失业金人数低于前值； 美国8月Markit制造业PMI值低于前值；欧元区8月制造业PMI值低于前值。 政策事件： 韩国央行预计2022年经济增长率为3.0%、2021年通胀率为2.1%；墨西哥央行宣布墨西哥将从国际货币基金组织获得121.2亿美元的特别提款权。 风险提示: 经济增长不及预期；贸易冲突升级超预期；全球范围黑天鹅事件。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 2/14 正文目录 一、 全球股票市场 ................................................................................................................. 4 1.1 全球主要市场表现：全球股市多数上涨 ...................................................................... 4 1.2 美股市场表现：美股三大指数本周涨跌互现 ............................................................... 4 1.2.1 美股表现 ............................................................................................................... 5 1.2.2 中概股表现 ........................................................................................................... 6 1.2.3 公司动态 ............................................................................................................... 7 1.3经济观察 ...................................................................................................................... 8 1.3.1央行动向 ................................................................................................................ 8 1.3.2经济指标 ................................................................................................................ 8 1.4 政策跟踪： ................................................................................................................ 10 二、 A+H港股市场 .............................................................................................................. 10 2.1 港股市场表现：港股三大指数本周集体上涨 ............................................................. 10 2.1.1 港股市场一周走势 .............................................................................................. 10 2.2 A+H股表现 ................................................................................................................ 12 2.2.1 A+H股一周表现 .................................................................................................. 12 2.3 港股通南下资金流向 ................................................................................................. 13 风险提示 .......................................................................................................................... 13 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 3/14 图表目录 图 1： 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 ..................................................................................... 5 图 2： 标普500指数走势 ............................................................................................................. 5 图 3： 标普500行业指数板块本周表现（%） ........................................................................... 5 图 4： 道琼斯行业指数板块本周表现（%） ............................................................................... 5 图 5： 美国纳斯达克金龙指数走势 ............................................................................................. 7 图 6： 美国中国股指数走势 ......................................................................................................... 7 图 7： 美国当周初次申请失业金人数（人） ............................................................................. 8 图 8： 美国持续领取失业金人数（人） ..................................................................................... 8 图 9： 美国MARKIT制造业PMI:季调 .......................................................................................... 9 图 10： 美国MARKIT服务业PMI:季调 .......................................................................................... 9 图 11： 美国失业率:季调(%)......................................................................................................... 9 图 12： 欧元区失业率:季调(%) ....................