皓元医药是一家专注于药物研发的技术平台公司，提供前端分子砌块和工具化合物，后端原料药和中间体等服务。2021年中报显示，公司实现营收4.55亿元人民币，同比增长82.95%；归母净利润0.95亿元，同比增长110.23%；扣非后归母净利润0.94亿，同比增长115.73%；EPS1.7元/股，同比增长109.88%。皓元医药前后端一体化布局，打造全流程服务药品研发的技术平台，我们看好其长期发展。维持2021-2023年盈利预测不变，我们预计2021-2023年归母净利润分别为2.01/2.75/3.95亿元，EPS分别为2.71 /3.70 /5.32元，当前股价对应P/E分别为122.7/89.7/62.4倍，维持“买入”评级。
