迈瑞医疗发布2021半年报,实现收入127.78亿元,同比增长20.96%,归母净利润为43.44亿元,同比增长25.79%。三大产品线中,生命信息与支持类产品收入增长稳定,体外诊断类产品收入增长迅速,医学影像类产品恢复常态。公司营销整合初见成效,有望助力矩阵式推广。预计公司2021-2023年营业收入分别为258.17、325.75、407.08亿元,归母净利润分别为84.70、105.11、132.95亿元,对应当前股价PE分别为46x、37x、29x。给予2021年57x PE,对应目标价400元,上调至“买入”评级。
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