主营加速恢复，国际化布局快速拓展

泰格医药是一家主要从事临床试验技术服务的公司，其2021年半年报显示，公司实现收入20.56亿元，同比增长41.62%；归母净利润12.55亿元，同比增长25.65%。公司主营业务加速恢复，扣非净利润较快增长。同时，公司持续扩增的订单与人才队伍，为长期成长保驾护航。此外，公司加速国际化能力拓展，强化临床CRO龙头优势。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为20.8亿元、24.3亿元、28.8亿元，维持“买入”评级。