业绩持续高增，净息差同比走阔

江苏银行（600919.SH）发布2021年半年报，实现营业收入307.37亿元，同比增长22.67%；归母净利润101.99亿元，同比增长25.2%；加权平均ROE为6.6%，同比下降0.17个百分点；稀释EPS为0.55元，同比减少8.33%。公司业绩增速较2021Q1进一步扩大，主要得益于利息净收入稳步增长和投资收益降幅收敛。同时，公司信用减值损失增速维持在较低水平，推动利润持续释放。资产端，信贷投放稳步扩张，小微业务优势延续，零售贷款结构优化。负债端，存款来源多元化，规模与占比均有增加，成本有效压降。投资收益方面，代理类业务推动中收持续增长，投资收益降幅收敛。资产质量稳中向好，风险抵补能力强化。总体来看，江苏银行基本面稳健，业绩持续增长，净息差同比走阔，资产质量稳中向好，风险抵补能力增强。建议投资者关注。