公司深度报告：晶丰明源是一家具有显著成长性的公司

这篇研报主要分析了晶丰明源（688368.SH）的业绩表现和成长性。报告指出，晶丰明源是一家具有显著成长性的公司，其核心成员曾就职于海外大厂，且正通过股权激励和高端化发展持续吸引优质的人才。公司已实现对芯飞半导体和莱狮半导体的控股，即将实现对南京凌欧创芯的控股，并参股了多家芯片设计公司。公司重点布局六大产品线，传统业务持续渗透，新业务加速开拓。考虑到当下尚处国产化替代重要节点，叠加半导体需求周期性波动趋势，报告上调盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润分别为7.30/9.43/8.01亿元，对应EPS为11.84/15.31/13.00元，当前股价对应PE为38.3/29.6/34.9倍，维持“买入”评级。报告还指出，晶丰明源的成长性体现在“能持续推出更高端的产品”、“能供应给更高端的终端设备”、“能享受更高的毛利率”。