商品需求高频跟踪周报：地产景气度持续走弱，欧美疫情新增持续反弹

投资咨询业务资格：证监许可【2012】669号息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。中信期货研究部大宗商品团队曾宁从业资格号：F3032296投资咨询号：Z0012676021-60812995 zengning@citicsf.com研究员地产景气度持续走弱欧美疫情新增持续反弹——商品需求高频跟踪周报20210801 国内主要工业品期现价格监测资料来源：Wind 中信期货研究部注：螺纹基差=现货指标/0.97-期价；铁矿基差=现货指标/0.91+7.5-期价；有色基差=上海物贸的升贴水平均价现货指标7/306/305/31主力合约基差现货周涨跌幅现货月涨跌幅近一年内现货走势图近一年内基差走势图动力煤动力煤(Q5500,山西产):秦皇岛1087.5982.5852.5927.2160.301.40%11.83%铁矿铁矿：日照港PB粉1322147313631027433.25-5.57%-10.25%焦煤炼焦煤：柳林出厂价2450195019502317133.006.52%25.64%焦炭准一级冶金焦：日照港平仓价2750287029902943-113.000.00%-4.18%螺纹螺纹钢：上海HRB400 20mm5420490050705737-149.371.50%10.61%热卷热轧卷板：上海Q235B 4.75mm6010547055806169-159.002.21%9.87%甲醇甲醇：江苏出罐2670255027352769-99.00-0.19%5.12%PTAPTA：CCFEI价格指数 内盘555550404685551243.002.97%11.10%PP聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4)：上海8550855085008613-63.000.00%1.18%PVC聚氯乙烯PVC(电石法,五型料):江苏9300922591659175125.000.00%0.81%铜上海物贸:平均价:铜71775683357360071820355.002.38%5.03%铝上海物贸:平均价:铝19840187901877020085-50.002.69%5.59%锌上海物贸:平均价:锌22495221052298522495105.000.85%1.76%品种有色化工黑色金属主要工业品期现价格监测 2◼本周工业品价格涨跌互现：➢化工方面，本周油价持续上行为各类能化品提供显著成本支撑；PTA上涨2.87%，乙二醇上涨2.01%，聚丙烯上涨0.08%，苯乙烯下跌2.98%。➢黑色金属方面，政治局会议对于碳中和政策有纠偏预期，预计短期成材承压，螺纹本周涨1.16%，铁矿跌8.63%。➢基本金属方面，联储观点偏鸽，铜涨3.09%，铝上涨3.74%，锌上涨1.28%。国内主要工业品期货主力合约周涨跌幅资料来源：Wind 中信期货研究部本周工业品期货价格涨跌互现2.87%2.01%2.48%-0.06%0.08%-0.33%-2.98%1.76%-8.63%9.52%6.26%1.16%3.37%-4.77%3.09%3.74%1.28%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%PTA乙二醇甲醇塑料聚丙烯PVC苯乙烯动力煤铁矿石焦煤焦炭螺纹钢热卷玻璃铜铝锌化工黑色建材基本金属主要工业品：期货主力合约：周涨跌幅 第一部分大宗商品需求侧高频数据跟踪一、土地市场土地成交继续下降溢价率有所反弹二、地产成交商品房成交延续大幅回落的趋势三、建筑业施工螺纹表需季节性回落降雨影响水泥需求四、汽车乘用车销量小幅反弹轮胎开工维持同期低位五、纺织服装长丝、短纤产销有所反弹库存持续累积六、国内出口景气度出口集装箱运价续创新高中美航线运价反弹七、海外经济就业数据略低于预期汽油消费维持强势目录 41 土地市场：土地成交继续下降溢价率有所反弹供应土地规划建筑住宅面积862万平（+572）触底反弹成交土地规划建筑住宅面积79万平（-203）继续下降住宅类用地成交土地总价46亿元（-147）继续下降成交土地溢价率26.39%（+13.92）显著反弹◼根据Wind统计的100大中城市土地交易数据显示（最新的数据周期为07.24-07.30，数据滞后一周）：➢1.本周土地供应量有所反弹但成交与成交价格继续下降至历史最低水平。➢2.近期成交土地溢价率环比上周显著回升，高于历年同期水平。注：因成交地块存在公布滞后现象，每期对前三期数据进行修正更新，因此当期所更新的数值一般存在偏低的情况355351,0351,5352,0352,5353,0353,5354,03513579111315171921232527293133353739414345474951100大中城市:供应土地规划建筑面积:住宅类用地:当周值2018201920202021355351,0351,5352,0352,5353,0353,5354,03513579111315171921232527293133353739414345474951100大中城市:成交土地规划建筑面积:住宅类用地:当周值2018201920202021355351,0351,5352,0352,53513579111315171921232527293133353739414345474951100大中城市:成交土地总价:住宅类用地:当周值20182019202020210102030405013579111315171921232527293133353739414345474951100大中城市:成交土地溢价率:住宅类用地:当周值2018201920202021 52.1地产成交：商品房成交延续大幅回落的趋势30城成交面积279万平（-81）环比大幅回落一线城市成交面积57万平（-4）环比小幅下降二线城市成交面积124万平（-71）环比大幅回落三线城市商品房成交98万平（-6.5）环比小幅下降资料来源：Wind中信期货研究部◼根据Wind统计的30大中城市房管局公布的成交面积（最新的数据周期为07.25-07.31）：➢本周商品房成交环比上周延续大幅回落的趋势，当前绝对水平已显著低于历年同期。➢本周各类城市均呈现出不同程度下降，其中二线城市降幅最为明显，一、三线城市降幅略低。02004006001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城商品房成交面积20182019202020210501001502001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城：一线城市商品房成交面积201820192020202101002003004001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城：二线城市商品房成交面积20182019202020210501001502001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城：三线城市商品房成交面积2018201920202021 62.2地产成交：二手房成交大幅下降二、三线城市降幅明显本周16城二手房成交115万平（-36）大幅回落北京、深圳二手房住宅成交42万平（+1）小幅反弹样本二线城市二手房成交39万平（-22）显著回落样本三线城市二手房成交34万平（-15）显著回落资料来源：Wind中信期货研究部◼根据Wind收集的各城市房管局公布的二手房成交面积，选取16个样本，数据显示（最新的数据周期为07.24-07.30）：➢1.样本城市二手房成交环比上周继续大幅下降，显著低于历年同期水平。➢2.分城市类型来看，二、三线城市降幅最为明显，一线城市小幅反弹。注：16城分别包括，一线城市（北京、深圳），二线城市（杭州、青岛、南京、成都、厦门、苏州），三线城市（无锡、南宁、东莞、扬州、岳阳、佛山、金华、江门）0501001502002503001月1月1月1月1月1月1月1月1月1月1月2月2月2月2月2月2月2月万平米16城二手房成交面积20182019202020210102030405060701月1月1月1月1月1月1月1月1月1月1月2月2月2月2月2月2月2月万平米一线城市（北京、深圳）二手房住宅成交面积20182019202020210204060801001201401月1月1月1月1月1月1月1月1月1月1月2月2月2月2月2月2月2月万平米二线城市（6样本）二手房住宅成交面积2018201920202021010203040506070801月1月1月1月1月1月1月1月1月1月1月2月2月2月2月2月2月2月万平米三线城市（8样本）二手房成交面积2018201920202021 72.3 地产成交：商品房可售面积小幅下降二线城市库存去化缓慢商品房可售面积7859万平（-35）低于去年同期十大商品房库存去化周数36.33周（-44）环比显著上涨一线城市商品房库存去化周数33.91周（-0.03）二线城市商品房库存去化周数37.8周（-0.21）资料来源：Wind 中信期货研究部◼根据Wind统计的十大城市房管局公布的商品房库存数据显示（最新的数据周期为07.25-07.31）：➢1.十大城市商品房可售面积本周环比上周小幅下降，低于去年同期但仍高于17-19年同期。➢2.本周商品房库存去化周数底部回落，二线城市去化较为缓慢。注：十大城市分别包括，一线城市（北上广深），二线城市（杭州、南京、青岛、苏州、南昌、厦门）。杭州、南昌为商品房数据，其它城市为商品房住宅数据。600065007000750080008500900095001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米十大城市商品房可售面积20172018201920202021304050607080901001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月周十大城市：商品房库存去化周数201820192020202120304050607080901001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月周十大城市：一线城市商品房库存去化周数2018201920202021304050607080901001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月周十大城市：二线城市商品房库存去化周数2018201920202021 83建筑业施工：螺纹表需季节性回落降雨影响水泥需求螺纹表观消费330.9万吨（-21）环比延续回落全国日均建材成交量16.54万吨（-1.8）环比持续走弱全国水泥出货率61.28%（-5.22）环比显著回落全国水泥熟料库容比60.2%（-2.53）库容比高位回落资料来源：MySteel数字水泥网中信期货研究部◼本周螺纹钢表观消费量330.9万吨，环比上周延续回落趋势，维持在历年同期偏低水平；建材成交本周环比上周小幅回落，仍然维持季节性走弱的趋势之中◼本周水泥出货率环比上周大幅回落5.22至61.28%，仍低于历年同期水平，显著低于19-20年同期水平。本周水泥需求主要受到烟花北移所带来的大面积降雨对全国各地建材需求的影响。010000020000030000040000013579111315171921232527293133353739414345474951吨全国建筑钢材成交量：主流贸易商：周均20172018201920202021100150200250300350400450500W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49W51万吨螺纹钢表观消费量201720182019202020210%20%40%60%80%100%W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49全国水泥出货率20182019202020214045505560657