根据研报正文,顺络电子是一家专注于片式电感系列产品的公司,其产品组合中片式电感系列占比高达99.10%。2021年第二季度,公司营收和净利润增长近5成,创历史新高,主要受益于5G终端和汽车电子新领域销售规模的增长。预计随着5G、通讯需求的增长,电感需求将有2成以上的增速,行业景气有望持续提升。预计公司2021-2022年可实现净利润为9.2亿元和11.6亿元,同比增长56%和26%,对应EPS1.14元和1.44元,对应2021、2022年PE33倍和26倍,估值偏低,维持“买进”投资建议。
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