业绩超预期高速增长，公司发展势头强劲

九洲药业（603456.SH）发布2021年半年度业绩预告，预计实现归母净利润2.65亿元-2.85亿元，同比增长105%-120%；预计实现扣非净利润2.36亿元-2.54亿元，同比增长95%-110%。公司业绩超预期高速增长，主要来自于CDMO业务的高速发展，瑞科工厂已实现盈利。公司与泰格医药达成战略合作，共建创新药产业发展联盟和产业赋能生态圈，有助于公司加速拓展客户、开拓新订单，助力公司长期快速发展。公司现在估值仅60几倍，是非常有性价比且极具吸引力的CDMO标的，未来业绩+估值均有很大提升空间。维持“买入”评级。