药明康德发布2021年半年度业绩预告,预计归母净利润26.3-26.6亿元,同比增长53.0%-55.0%;扣非归母净利润21.0-21.3亿元,同比增长86.0%-88.0%。业绩持续亮眼,2019H1-2021H1复合增长依然强劲。公司三大板块协同发展,长期前景可期。我们预计2021-2023年归母净利润分别为68.8/87.9/111.0亿元,同比增长54.0%/27.8%/26.0%,对应EPS分别为2.70/3.42/4.30元,当前股价对应PE分别为101/80/62倍。维持“买入”评级。
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