业绩高增符合预期，竞争优势继续强化

美畅股份中报业绩预告高增长，主要原因是大技改后产能提升、成本下降导致，后续仍有空间，预计业绩逐季增长，竞争优势继续强化。维持“增持”评级。维持美畅股份2021-2023年EPS2.30、3.02、3.78元的预测。上调目标价至105.70（+11.62）元，对应2022年35倍PE，上调原因为光伏板块龙头企业估值水平上移。