中国工业互联网投融资报告（2020年） 工业互联网产业联盟（AII） 2021年6月 声 明 本报告所载的材料和信息，包括但不限于文本、图片、数据、观点、建议，不构成法律和投资建议，也不应替代律师意见。本报告所有材料或内容的知识产权归工业互联网产业联盟所有（注明是引自其他方的内容除外），并受法律保护。如需转载，需联系本联盟并获得授权许可。未经授权许可，任何人不得将报告的全部或部分内容以发布、转载、汇编、转让、出售等方式使用，不得将报告的全部或部分内容通过网络方式传播，不得在任何公开场合使用报告内相关描述及相关数据图表。违反上述声明者，本联盟将追究其相关法律责任。 工业互联网产业联盟 联系电话：010-62305887 邮箱：aii@caict.ac.cn 前 言 本报告旨在通过厘清工业互联网企业投融资的表现，为产业界提供了解我国工业互联网创新发展的全新视角。在确定工业互联网企业范围时，沿用了2019年报告中的分类方法，即能够提供工业智能设备、工业自动化与边缘计算、网络和标识、平台、工业软件及APP产品、工业互联网安全和相关服务的企业。 2020年，在党中央国务院的统筹部署下，我国工业互联网政策体系不断完善、基础设施建设稳步推进、融合应用走深向实、产业生态日益壮大，同时资本加速为工业互联网发展赋能，我国工业互联网驶入发展快车道。整体看，我国工业互联网领域的投融资活动仍然保持较高水平的活跃程度。 上市企业方面，受疫情冲击和影响并不明显。企业数量和融资规模双双增长，2020年，我国工业互联网领域新增上市企业39家，首发融资规模超过290亿元，另有18家企业通过增发、配股、可转债发行等方式实现融资231.5亿元。截至2020年底，我国工业互联网上市企业累计160家，当年累计融资规模达521.5亿元。企业融资渠道进一步拓展，科创板融资作用进一步凸显，2020年新增的39家工业互联网上市企业中，有26家通过科创板上市，月均上市超2家企业，占相关上市企业总数的66.7%，首发融资规模达223.4亿元，占企业融资规模总数的76.8%。除A股市场外，企业在海外市场融资也实现了新的突破，金山云、秦淮数据先后在美国纳斯达克上市，伊登 软件、万国数据则先后在香港联交所上市，四家企业融资总规模约192.9亿元人民币。 非上市企业方面，创业创新活跃度基本维持了去年同期水平。投融资活跃度上下半年分化较为明显，2020年，累计追踪到423家创业企业获得融资，累计融资规模超过478亿元。其中，上半年创投活动受疫情冲击和影响较为明显，比2019年下降了超过四成；下半年活跃程度不断提升，到2020年底基本回到了2019年的水平。整体的创业创新活动逐渐步入了较为平稳的发展阶段，处于中晚期的投融资事件数量首次超过了早期发展阶段的投融资事件数量；进行战略投资的事件数量超过了去年同期水平，更多机构选择通过战略投资的方式参与企业日常经营活动以实现长期盈利。各地创投重点方向呈现出一定差异，北京安全领域创业企业占比明显高于其他地区，浙江和上海工业软件及APP领域的创业企业占比最高，江苏在工业自动化和边缘计算领域创业企业数量和占比高于其他地区，浙江平台领域创业企业的数量和比例高于其他地区，广东在七大领域中各类企业数量和占比都保持在中上游水平。短板领域创投活动的活跃度有所提升，安全、工业软件及APP和网络与标识领域相关企业的占比均有提升，尤其是网络与标识领域的创业创新企业数量同比大幅增加了62.5%，但与平台、相关服务等热点领域的融资规模相比差距仍较明显。 基于工业互联网投融资活动，我们对工业互联网发展形成如下基本判断。首先，我国工业互联网产业的整体发展处在快速上升期。基础设施建设仍然是我国工业互联网发展的重点，“5G+工业互联网”、 标识、安全等领域的活跃度不断提升。随着工业互联网加速迈入由应用和创新“双轮”驱动的发展阶段，提供技术集成服务的解决方案供应商规模不断壮大，部分短板领域的创业创新活动有所提升，新技术的集成融合为相关领域注入了新的活力。其次，部分产业的发展格局逐渐趋于稳定。头部平台企业加快涌现，树根互联、海尔卡奥斯、航天云网等平台企业融资规模屡创新高，平台逐渐进入了务实、稳定的发展阶段，但细分赛道的活跃度，如“平台+人工智能”“平台+AR”等仍在不断提升。第三，我国工业互联网集聚发展特性明显。由于工业互联网需要以较强的信息通信产业和制造业为基础，因此产业主要集中在东部地区，北京、上海、广东、浙江、江苏等省市是我国工业互联网领域投融资活动最为活跃的地区，且由于各地产业基础不同表现出了差异化的发展路径。第四，产业各方对工业互联网的认同度持续提升。不仅工业企业加快应用部署，社会资本投入工业互联网领域的力度也在加大。地方基金、产业基金、风险投资等各类投资主体纷纷将工业互联网视为“新赛道”，按照不同的投资逻辑，加快在工业互联网相关领域的布局，资本投入水平不断提升。2020年，累计有上百家投融资机构在工业互联网领域开展布局，其中12家VC/PE机构参投的12家企业在2020年实现了上市融资。 展望2021年，在政策利好、资本注入、新参与者涌入等因素的综合影响下，工业互联网将迎来更加有利的发展环境。同时，伴随着各项技术的日趋成熟和应用的不断拓展，工业互联网产业的整体格局也将更加清晰，各重点领域将逐渐由“大而全”的高速扩张期进入“小 而精”的务实发展期，“5G+工业互联网”、标识解析、工业软件及APP、工业互联网安全等重点领域及其在垂直行业中的应用探索将是未来一段时期内我国工业互联网创业创新较为活跃的领域。 本次发布的《工业互联网投融资报告》在撰写过程中得到了产业界和相关投融资机构的大力支持，在此一并致谢。报告是联盟发布的第二版年度报告，疏漏与不妥之处在所难免。后续我们将根据报告发布后的各方反馈意见，加强研究，合理调整分析范围、内容和方法等，不断改进和优化报告，并定期发布。 组织单位：工业互联网产业联盟 编写单位：中国信息通信研究院 目 录 一、2020年中国工业互联网整体发展态势 ............................... 1 （一）产业政策体系不断完善 ........................................ 1 图1-1中国工业互联网政策推进情况 ..................................... 2 （二）行业应用规模和范围不断扩大 .................................. 2 （三）新型基础设施建设水平不断提升 ................................ 4 （四）产业生态体系日益完备 ........................................ 6 （五）资本加速为工业互联网发展赋能 ................................ 7 二、2020年上市企业投融资表现及行业洞察 ............................ 10 （一）企业数量及融资规模：好于去年同期水平 ....................... 10 图2-1 工业互联网上市企业市值变化 .................................... 11 表2-1 海外上市的工业互联网企业（美股&港股） ......................... 12 （二）主要资金来源：科创板成为主要渠道 ........................... 12 表2-2 2020年各交易板块IPO数量及规模统计 ........................... 13 表2-3 2020年科创板工业互联网企业涨跌幅破100%个股名单 ............... 14 表2-4 科创板工业互联网企业研发投入及人员 ............................ 14 表2-5 科创板工业互联网企业专利数量 .................................. 14 表2-6 科创板工业互联网企业四类专利占比 .............................. 15 （三）上市企业的地域分布：东部地区持续引领 ....................... 15 图2-2 部分地区工业互联网上市企业数量 ................................ 16 （四）上市企业的领域分布：解决方案提供商规模壮大 ................. 16 图2-3 工业互联网上市企业的领域分布 .................................. 17 三、2020年非上市企业投融资表现及行业洞察 .......................... 17 （一）企业数量及融资规模：基本与去年持平 ......................... 18 图3-1 工业互联网投融资事件数量比较（2019vs2020） .................... 19 图3-2 工业互联网投融资事件轮次分布2019vs2020 ....................... 20 （二）主要资金来源：各类基金加速涌入 ............................. 20 表3-1 2020年VC/PE机构工业互联网IPO战绩 ........................... 21 （三）非上市企业的地域分布：东部地区聚集态势明显 ................. 21 图3-3 2020年各地融资事件数量 ....................................... 22 图3-4 主要地区工业互联网特色产业 .................................... 23 （四）非上市企业的领域分布：整体创新活跃度有所提升 ............... 23 图3-5 各领域企业数量占比的变化2019vs2020 ........................... 24 表3-2 2020年中国获得融资的工业互联网“独角兽”企业 ................. 24 四、2021年工业互联网发展展望 ...................................... 25 （一）政策持续稳定向实构筑工业互联网良性发展环境 ................. 26 （二）产业数字化转型提速激发工业互联网发展新需求 ................. 28 （三）融合应用向纵深迈进拓展工业互联网发展新赛道 ................. 29 参考资料........................................................... 33 附录：工业互联网投融资报告分析范围及对象........................... 34 （一）产业范围界定 ............................................... 34 图1 工业互联网产业涵盖范围 .......................................... 35 （二）分析对象选择 ............................................... 35 图2 报告的主要分析对象 .............................................. 37 1 一、 2020年中国工业互联网整体发展态势 2020年，在党中央国务院的统筹部署下，我国工业互联网政策体系不断完善、基础设施建设稳步推进、融合应用走深向实、产业生