新三板周报：精选层上半年市场走强，股转发布6月监管情况通报

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 精选层上半年市场走强，股转发布6月监管情况通报 [Table_RptDate] 报告日期：2021-07-04 [Table_Author] 分析师：王雨晴 执业证书号：S0010520080004 电话：15921910289 邮箱：wangyq@hazq.com [Table_CompanyReport] 相关报告 1.《华安证券_新三板周报_首批三板基金运行一年，聚焦低估值转板&细分领域龙头》2021-06-20 2.《华安证券_新三板周报_监管层支持科创企业挂牌精选层，推动转板上市》2021-06-27 主要事件： [Table_Summary] ⚫ 事件1：精选层上半年9成股票上涨 机构投资者进场提速 上半年精选层股价整体上扬，55只精选层股票中48只在1-6月实现股价上涨，占比近9成。破发率已从去年年末的61%降至今年年中的33%。另一方面机构投资者积极参与战略配售和现场调研，市场参与度明显提升。（来源：挖贝网） ⚫ 事件2：2021年6月新三板挂牌公司及相关主体监管情况通报 2021年6月，全国股转公司对4宗违规行为给予纪律处分;对65宗违规行为采取自律监管措施，其中55宗违规行为被采取口头警示、要求提交书面承诺的自律监管措施，10宗违规行为被采取书面形式的自律监管措施。（来源：全国股转系统） ⚫ 精选层本周盘点 精选层开市交易第49周，累计成交17.87亿元，较上周+62.58%，累计成交1.22亿股，较上周+65.92%。其中，贝特瑞、拾比佰、长虹能源、连城数控、观典防务成交金额排名前五。12只股票收涨，拾比佰（+15.71%）、贝特瑞（+14.70%）、丰光精密（+7.22%）、同惠电子（+2.65%）、常辅股份（+2.40%）涨幅排名前五。2021年6月25日，共215家挂牌企业申请股票公开发行并在精选层挂牌辅导备案(剔除已发行及终止审查企业)，本周新增2家精选层辅导备案登记受理企业。 ⚫ 一二级市场盘点 市场规模：本周较上周净减少15家挂牌企业，全市场共7467家挂牌企业；交易：本周全市场总成交量5.58亿股；成交金额39.07亿元。估值：新三板全市场市盈率（TTM，中值）16.73，市净率（LYR，中值）1.86；行业估值：新三板TMT板块的平均PE最高，为21.53；装备制造板块的PE最低，为15.68。医药版块的平均PB最高，为2.88，其他类的PB最低，为1.80；资本运作：本周12家企业公告定增预案，合计募资上限18.51亿元；9家企业完成定增实施，实际募资4.83亿元；本周4家新三板企业更新重大重组进度，4家上市公司更新收购三板企业进度。 ⚫ 本周精选层企业公告情况 本次精选秉扬科技、生物谷、中航泰达等6家公司公告。 ⚫ 投资建议 转板细则落地明确市场预期，三板市场投资者相较A股更高的准入门槛和市场间的流动性差异为企业转板后的估值抬升提供有利环境。建议关注业绩向好、符合沪深交易所转板上市办法的精选层企业，行业方面关注疫情快速复苏下的顺周期主线，科技、消费升级及新能源领域的结构性机会。推荐关注：(1)鹿得医疗；(2)华韩整形；(3)旭杰科技；(4)海阳股份。 ⚫ 风险提示 政策不及预期的风险；市场投资意向不高导致的流动性风险；精选层企业公开发行股票失败的风险。 # [Table_StockNameRptType] 策略研究 新三板周报 [Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 16 证券研究报告 正文目录 1 事件及观点 .......................................................................................................................................................................................... 4 2 市场总览 ............................................................................................................................................................................................... 5 3 市场回顾 ............................................................................................................................................................................................... 5 4 交易及估值 .......................................................................................................................................................................................... 6 5 定增、重大重组及上市公司并购 ................................................................................................................................................... 10 6 IPO进度 .............................................................................................................................................................................................. 11 7 精选层企业本周公告精选 ............................................................................................................................................................... 15 8 华安证券做市企业列表 ................................................................................................................................................................... 15 风险提示： ............................................................................................................................................................................................. 15 [Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 16 证券研究报告 图表目录 图表1新三板挂牌企业数量及本周净增加数 ............................................................................................................................................... 5 图表2全市场本周成交额及成交量 ................................................................................................................................................................. 5 图表3三板成指、三板做市及创新成指 ........................................................................................................................................................ 6 图表4三板消费、服务、医药、制造四大行业指数 .................................................................................................................................. 6 图表5三板成指/上证指数、三板成指/创业板指R .................................................................................................................................... 6 图表6三板成指/TWOTC指数 .......................................................................................................................................................................... 6 图表7新三板创新层/基础层/精选层成交量（万股） ............................................................................................................................... 7 图表8新三板创新层/基础层/精选层成交金额（万元） ........................................................................................................................... 7 图表9本周挂牌企业新增做市商情况 ..............................................................................................