2021年油气行业展望（英文）

2021年油气行业展望动荡与转型 02动荡与转型2021年油气行业展望03关于 THī RīSīARCHTurmoil and Transformation 是一项关于 2021 年石油和天然气行业前景的行业基准研究。该研究由该行业的技术顾问 DNV 发布。 DNV 的行业展望于 2011 年发布，现已进入第十一个年头。该研究是在 2020 年 11 月和 12 月期间进行的。它由 DNV 和 Longitude（金融时报公司）的团队进行。接受调查的组织规模各不相同：32% 的年收入不超过 1 亿美元，致谢我们向所有参与者表示感谢，特别感谢以下受访者与我们分享他们的时间和见解：每个版本都建立在以前的研究结果的基础上，以提供一组一致的行业见解。该报告评估了行业情绪、信心和优先事项，并对未来一年行业面临的主要挑战和机遇进行了专家分析。它基于对 1,000 多名高级行业专业人士和高管的全球调查，以及对一系列专家、商业领袖和分析师的深入采访。而 27% 的年收入超过 10 亿美元（十亿美元）。受访者来自整个石油和天然气价值链，包括上市公司和私营公司。他们代表了行业内的一系列职能，从董事会级高管到高级工程师。报告中表达的调查结果和观点不一定反映 DNV 的观点。温迪·布朗国际油气生产商协会 (IOGP) 环境总监迈克尔·科恩BP 首席美国经济学家兼石油分析主管埃伦德·菲约斯纳，TechnipFMC 创新和数字合作主管 - 信息和数字服务艾哈迈德·海卡尔Qalaa Holdings 董事长兼创始人廖简，中共中央总公司副总裁约翰·莫里亚SGN 首席执行官克里斯·翁Keppel Offshore & Marine 首席执行官安迪·塞缪尔石油和天然气管理局 (OGA) 首席执行官雷内舒特，Gasunie 氢项目经理埃里克·沃内斯，Equinor 高级副总裁兼首席经济学家1,010资深行业专业人士接受调查79代表国家12行业专家深度访谈27%的受访者年收入超过 10 亿美元李刚，中国石化燕山石化公司董事长、总经理杰拉德·里德Alexa Capital 联合创始人兼合伙人，世界经济论坛全球未来能源委员会成员 04动荡与转型2021年油气行业展望05内容关于研究 022021年四大趋势 0601信心一落千丈，和行业考虑这次低迷是否不同0602随着传统方法的冲击，需要更多的变革性方法来降低成本限制1203大部分行业正在转向超越石油峰值的世界要求1604多项能源和脱碳转型将主导行业议程202120结论：这次的市场低迷有何不同？ 26 06动荡与转型2021年油气行业展望0701CONĒIDīNCī ĒALLS HARD，而这个行业认为，这种低迷是DIĒĒīRīNT行业信心与悲观情绪四年来首次交叉对未来一年行业增长的净信心 对未来一年行业增长的净悲观所有石油和天然气公司在 2020 年都面临挑战。航班停飞、机队停泊、工厂关闭、工人呆在家里。到 3 月份，全球对石油和天然气产品和服务的需求已经锐减。俄罗斯和沙特阿拉伯的价格战导致了供应过剩的灾难，导致价格暴跌，并在历史上首次将美国石油推向负值区域。1市场崩盘使整个石油和天然气价值链陷入混乱。随着时间的推移，需求和价格慢慢稳定下来，但远低于年初的水平。这种差异有两种可能的解释。一方面，该行业可能预计 COVID-19 疫苗接种的推出将促使石油和天然气需求强劲而快速地复苏。相比之下，2015-17 年出现了供过于求的失衡，而没有预期需求会急剧增加，因此预期会出现更长时间的痛苦是合理的。然而，另一种可能性是，这些更强劲的资本支出意图是由于对转型的承诺加强了88%65%21%50%48%28%30%32%43%76%63%66%39%39%我们对高级石油和天然气专业人士的年度调查显示了 2020 年对该行业的影响。只有 39% 的人有信心进入低碳能源体系。我们的研究支持这一点，对增加资本支出的期望更高WHO2%正在积极适应低碳能源结构（65% 相比14%7%9%关于2021年的行业增长，同样比例（39%）持悲观态度。就在两年前，76% 的人有信心，只有 7% 的人持悲观态度。但是，该行业可以在 2021 年接受一些积极因素。与 2014 年上一次油价暴跌之后相比，该行业似乎对来年更有信心，当时只有 28% 的受访者对行业增长充满信心未来一年——比这次低约 11 个百分点。资本支出流动的不确定性另一个不同之处在于支出，该行业并没有像上次危机后那样猛踩刹车。虽然预计在未来一年维持或增加资本支出 (capex) 的受访者比例已从 2020 年的 72% 降至 62%，但到 2015 年第四季度，类似的时期（大约一年）到上次低迷时，它已降至 43%。52%）；与此同时，57% 的受访者总体表示，他们的组织将在 2021 年增加对可再生能源项目的投资。如果公司确实投资于石油和天然气项目，他们可能会选择更快、更灵活的选择。能源巨头 BP 首席美国经济学家兼石油分析主管迈克尔科恩说：“在 2021 年，在一个不确定的时期，我预计公司不会启动任何新的数十亿美元的绿地项目。” “这将是一个拥有优势碳氢化合物、边际成本低、周期短的世界——这不仅是致密油，还有回接、棕地再开发和提高石油采收率等。”Oct-13 Oct-14 Jan-15 Oct-15 Oct-16 Oct-17 Oct-18 Oct-1911 月 20 日1. 08动荡与转型2021年油气行业展望09这次不一样吗？目前尚不清楚 COVID-19 后的世界会是什么样子。正如美联储主席杰罗姆鲍威尔在 2020 年底所说：“我们不会回到同一个经济体。”2事情不会回到我们习惯的那种想法一直贯穿今年研究的每个主题。全球石油和天然气服务公司 TechnipFMC 的创新和数字合作负责人 Erlend Fjøsna 表示：“石油和天然气行业习惯于在周期性低迷时期被淹没——我们屏住呼吸，然后在情况改善时重新振作起来。”公司。 “我们习惯了适应，但这不像我们习惯的那样。这是项目总量的一个阶梯式变化。这是持续较低的需求和较低的价格。”除了大流行和全球经济带来的短期困难之外，该行业的前景还受到这种可能性的影响——从根本上来说，这种低迷与过去不同。我们在 2020 年看到的油价暴跌的独特特征支持了这种可能性。例如，大流行的广泛影响及其对需求的影响使这场危机比过去的许多危机更具全球性。与过去的经济衰退相比，另一个显着差异是政策制定者的反应。在危机的最初几个月，各国政府承诺提供超过 10 万亿美元 (trn) 以帮助社会和经济应对和复苏。3 许多政府现在正在推动通过旨在使工业脱碳和绿色能源系统的政策和投资来刺激经济的计划。4重要的是，世界上化石燃料二氧化碳排放量的前两大贡献者都已转向更加绿色的方向。美国新总统乔拜登已在 2021 年初重新承诺美国遵守《巴黎协定》，5中国承诺到2060年实现碳中和。6 与此同时，欧洲是进入 2020 年的第三大排放国，通过在欧盟和国家层面扩大净零排放目标，继续引领能源转型。7DNV 的《2020 年能源转型展望》预测，欧洲、北美和中国的政策驱动转型将引领世界能源系统的脱碳。重大战略转变与此同时，疫情对部分油气行业的能源转型产生了催化作用，部分油气行业正在调整转型计划。 “COVID-19 意味着许多公司需要以不同的方式做事，”英国天然气网络运营商 SGN 的首席执行官 John Morea 说。“它使气候变化成为许多公司更重要的战略驱动力，而且越来越多的公司石油组织与悲观相比，组织对整体前景仍然感到更加自信对组织来年整体前景的净信心 对组织来年整体前景的净悲观81%天然气行业现在似乎正在朝着脱碳迈出更大的步伐。”在我们的调查中，那些说他们的组织正在积极适应碳密集度较低的能源组合的人在 2021 年达到创纪录的 66%– 高于 2018 年的 44%。65%47%50%44%66%74%70%49%“2020 年，该行业的许多方面都发生了重大变化，”从道达尔借调的国际石油和天然气生产商协会 (IOGP) 环境主管温迪·布朗说。 “在 2020 年，人们越来越关注建设低碳未来——一个仍能满足全球能源需求的未来——因此脱碳已被推高了许多石油和天然气公司的优先事项清单。”15%6%34%27%33%15%9%9%28%BP 就是这种新焦点的一个例子。它承诺在 2020 年到 2050 年成为一家净零公司，从几个重要的中期目标开始。例如，到 2030 年，它的目标是拥有 50GW 的可再生能源发电能力——是其 20 倍当前水平 – 同时将石油和天然气产量同期减少 40%。810 月 13 日10 月 14 日1 月 15 日10 月 15 日10 月 16 日10 月 17 日10 月 18 日10 月 19 日11 月 20 日2.3.4.5.6.7.8. 10动荡与转型2021年油气行业展望11许多关键的信心驱动因素保持不变虽然国家承诺和公司战略似乎标志着能源转型的加速，但尚不清楚这些需要多长时间才能对全球石油和/或天然气消费产生重大影响。印度、非洲、中国和其他快速增长的经济体的需求仍在强劲增长。9换句话说，如果实质性和重大的市场变化行动需要很长时间才能实现，那么典型的石油和天然气市场周期的持续时间可能比许多人目前预期的要长。挪威能源跨国公司 Equinor 的高级副总裁兼首席经济学家 Eirik Wærness 表示：“有些人认为，当前的状况对长期需求有影响——这一次是不同的——但我不确定情况是否如此。” “中国的石油需求回升至 2019 年底的水平附近。”“为什么这次不同的论点通常是说石油需求将从这一点下降。但这对石油来说不太可能，天然气需求的可能性要小得多。”这与我们的调查结果相符，我们记录的受访者比例 (75%) 表示他们的组织将维持或增加对天然气项目/投资组合的投资 (去年为 74%) 几乎没有任何变化。在石油方面，一些人还预计，从 2021 年开始，将相对快速、平稳地恢复到大流行前的水平。中石化燕山石化公司董事长兼总经理李刚，相信随着世界从大流行中复苏，价格上涨，全球石油和天然气需求将恢复到 2019 年的水平。 “我相信原油价格将在 2021 年缓慢上涨，”他说。 “随着全球经济复苏，成品油消费将恢复到疫情前的水平。”敏捷的价值我们的研究表明，克服 2020 年的挑战使一些石油和天然气组织在未来变得更强大。近一半 (46%) 的高级石油和天然气专业人士表示，他们组织的整体前景在过去一年有所改善。虽然这比一年前的 61% 有所下降，但考虑到 2020 年更广泛的事件，这似乎仍然是一个强劲的结果。也许更重要的是行业在 2020 年的适应方式。大多数 (68%) 的受访者表示他们的组织在过去一年变得更加敏捷，而 64% 的受访者表示他们的组织比以前更具创新性。“在测试新技术和新工作方式（例如远程操作设备进行检查）方面，许多组织将不那么保守，因此更加敏捷，”Wærness 说。 “因为我们已经证明我们可以让这些事情发挥作用。这可能会在一定程度上导致文化变革。”71%65%受访者同意他们的组织在应对 COVID-19 大流行之后，现在已经为未来的冲击和中断做好了更好的准备的程度。受访者同意，如果自 2014 年以来不削减成本，2020 年危机可能对其组织的生存构成更大的威胁。比较行业和组织的信心，来自下游部门表明这些措施之间的差异最大对今年行业增长的净信心先对未来一年组织的整体前景充满信心策略多样化无数的场景都是可能的，但为了简单起见，我们可以分组未来一年组织信心与行业信心之间的差异54%51%43%61%49%石油和天然气行业正在经历 12 年来的第三次重大衰退。在此之前，有一个 22 年的时期只包括两次油价冲击（第一次是 1986 年，在 OPEC 放弃定价并提高产量之后；第二次是 1991 年，因为第一次海湾战争结束时石油供应恢复了）战争10).在 2008 年金融危机和 2014 年油价暴跌之后发生的另外两起崩盘在记忆中如此新鲜，部分行业已为后