编号：YUNTIANYI-sh603833-REPORT-2021062195126云天弈智能财经个股分析报告欧派家居2021-06-21本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 欧派家居(sh603833)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-06-1815:00:00今开昨收成交量换手率最高最低147.4151.39151.42万手0.32%153.5146.61内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率-4 -2.64%1.08万2.84亿887.84亿4.55%91.0776评分66打败了55.63%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址广东省广州市白云区广花三路366号注册资本6.043亿经营范围一般经营范围:家具制造;家具零配件生产;家具零配件销售;家具销售;家具安装和维修服务;地板制造;地板销售;门窗制造加工;门窗销售;金属门窗工程施工;楼梯制造;楼梯销售;家居用品销售;家居用品制造;水资源专用机械设备制造;气体、液体分离及纯净设备制造;气体、液体分离及纯净设备销售;建筑装饰、水暖管道零件及其他建筑用金属制品制造;建筑装饰材料销售;木材加工;人造板制造;机械电气设备制造;家用电器制造;家用电器安装服务;家用电器销售;家用电器研发;家用电器零配件销售;家用纺织制成品制造;纸制品制造;纸制品销售;非电力家用器具制造;非电力家用器具销售;搪瓷制品制造;搪瓷制品销售;商业、饮食、服务专用设备制造;金属制日用品制造;卫生陶瓷制品制造;卫生陶瓷制品销售;卫生洁具制造;卫生洁具研发;卫生洁具销售;厨具卫具及日用杂品批发;厨具卫具及日用杂品研发;厨具卫具及日用杂品零售;日用玻璃制品制造;日用玻璃制品销售;电热食品加工设备销售;日用品销售;灯具销售;互联网销售(除销售需要许可的商品);日用百货销售;软件销售;软件开发;建筑用石加工;日用电器修理;住宅水电安装维护服务;普通货物仓储服务(不含危险化 学品等需许可审批的项目);装卸搬运;国内货物运输代理;专业设计服务;工业设计服务;咨询策划服务;商业综合体管理服务;会议及展览服务;供应链管理服务;物联网技术研发;土地使用权租赁;住房租赁;非居住房地产租赁;以自有资金从事投资活动;建筑陶瓷制品销售许可经营范围:电热食品加工设备生产;货物进出口;技术进出口;燃气燃烧器具安装、维修;房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包;住宅室内装饰装修;建筑智能化工程施工;建筑劳务分包;建筑物拆除作业(爆破作业除外);施工专业作业;第二类增值电信业务。公司简介欧派家居集团股份有限公司创立于1994年,股票代码603833,是中国家居知名品牌,拥有国际化家居产品制造基地。欧派以整体橱柜为主,带动相关产业发展,包括全屋定制、衣柜、卫浴、木门、墙饰壁纸、厨房电器、寝具等,形成多元化产业格局,是国内综合型的现代整体家居一体化服务供应商。交易所上海证券交易所所属地区和行业板块广东 家具制造业所属概念上证180,HS300,家庭装饰品,融资融券,富时罗素,送转预期,转债标的,标准普尔,沪股通,轻工,家具发行日期2017-03-16上市日期2017-03-28股价距离上方压力位还有17.37%的上行空间，距离下方支撑位还有2.07%的下行空间。上行空间大于下行空间，只有测试支撑有效才继续反弹，建议综合考虑基本面及技术面指标，且技术面出现反弹信号再择时建仓。股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对弱势，但股价与沪深300的价差有所增加，表明虽然当前股价依然处于回落阶段，但股价相对于沪深300有加速的迹象，随着股价与沪深300价差的逐渐增大，带动股价形成增长动能时，可 结合基本面指标和短线技术指标合理建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，欧派家居的股价走势处于空头趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待行情形成反转后，再选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。历史及股价预测根据欧派家居股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：129.60，最高值：160.89，最低值：100.01。当前模型置信度82.95%。历史分红欧派家居自2017年以来，已实施3次现金分红。累计实现净利润为471143.89万元，其中分红年份累计分红金额119341.53万元。（最近一期2019年的归母净利润为183944.85万元，分红金额为45798.81万元，分红比例为24.90%。）最后一次分红比例：24.9% 平均股利支付率:25.758%最近一次分红比例行业排名(三级行业：家具):第12名/行业股票总数20平均股利支付率行业排名(三级行业：家具):第13名/行业股票总数20 重要财务数据近期财务数据利润表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报基本每股收益（元）0.433.472.481.18-0.24稀释每股收益（元）0.433.472.441.14-0.24净利润（亿元）2.43720.62614.5024.891-1.015净利润增长率-12.13%5.23%-22.7%-210.3%营业成本（亿元）23.03395.78962.24533.05310.887销售费用（亿元）3.19511.4677.7944.5851.986财务费用（亿元）-0.084-0.347-0.559-0.275-0.08管理费用（亿元）2.4499.6126.6364.3022.883成本费用总额（亿元）28.592116.52176.11641.66515.676成本费用利润率10.21%20.66%22.35%13.65%-7.66%营业收入（亿元）32.996147.39797.31649.65514.3营业收入增长率130.74%8.91%2.06%-9.88%-35.09%营业利润（亿元）2.91924.07317.0085.688-1.2营业利润增长率343.19%14.38%6.08%-22.89%-214.45%归属母公司净利润（亿元）2.43720.62614.5024.891-1.015资产负债表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报货币资金（亿元）63.02844.27246.2244.23924.123流动资产合计（亿元）94.16282.50589.26282.21868.304非流动资产合计（亿元）107.66105.93293.75688.25685.952资产合计（亿元）201.822188.436183.018170.474154.256短期借款（亿元）31.47316.26620.01118.4715.154流动负债合计（亿元）70.31259.2656.5753.97939.359非流动负债合计（亿元）9.3319.92216.40320.60420.325 负债合计（亿元）79.64369.18272.97474.58359.684所有者权益合计（亿元）122.179119.254110.04495.89194.572现金流表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报经营现金流净额（亿元）-2.24538.89521.3025.639-7.972经营现金流净额增长率71.84%80.37%21.52%-44.44%-451.22%投资现金流净额（亿元）6.266-23.371-5.4215.4572.396投资现金流净额增长率161.57%49.78%89.76%120.56%117.93%筹资现金流净额（亿元）13.9225.8515.07417.65314.125筹资现金流净额增长率-1.44%-59.4%-22.04%709.38%476.68%现金流量净额（亿元）17.94321.37330.95628.7498.549主营业务构成整体厨柜、整体衣柜、整体卫浴和定制木门等定制化整体家居产品的个性化设计、研发、生产、销售和安装服务。 近期重要事件事件时间事件名称事件内容2021-04-30业绩披露2021年一季报每股收益0.43元，净利润2.44亿元，同比去年增长340.02%2021-04-23业绩披露2020年年报每股收益3.47元，净利润20.63亿元，同比去年增长12.13%2021-04-16股东减持胡旭辉于2021.01.18至2021.03.18期间减持6.7万股，占流通股本比例0.01%2021-04-07股权质押公司大股东姚良柏本次质押860万股，占公司总股本1.43%；该大股东已累计质押860万股，占其直接持股16.67%；该公司合计被质押股份860万股，占公司总股本的1.43%2021-01-26业绩预告预计年报业绩：净利润20.23亿元至22.07亿元，增长幅度为10.00%至20.00%2020-10-30业绩披露2020年三季报每股收益2.48元，净利润14.5亿元，同比去年增长5.23%2020-09-25股东减持胡旭辉于2020.03.05至2020.07.31期间减持16.89万股，占流通股本比例0.03%2020-09-25股东减持胡旭辉、姚良胜于2020.03.04至2020.07.31期间累计减持16.9万股，占流通股本比例0.03%2020-08-28业绩披露2020年中报每股收益1.18元，净利润4.89亿元，同比去年增长-22.70%2020-08-01股东减持谭钦兴于2020.03.06至2020.07.15期间减持4万股，占流通股本比例0.0095%2020-07-29股东减持杨耀兴于2020.07.01至2020.07.27期间累计减持6.82万股，占流通股本比例0.02%2020-07-27高管减持杨耀兴（高级管理人员）减持1万股，占流通股本比例0.0017%，成交价85.77元2020-07-24高管减持杨耀兴（高级管理人员）减持0.5万股，占流通股本比例0.0008%，成交价87.09元2020-07-21高管减持杨耀兴（高级管理人员）减持2.5万股，占流通股本比例0.0042%，成交价94.74元2020-07-20实施分红10转4股派10.9元(含税)，股权登记日为2020-07-20，除权除息日为2020-07-21，派息日为2020-07-212020-07-15可转债公司欧派转债转股价格将进行调整，由原来的101.46元/股调整为71.69元/股，自2020-07-21起生效，请投资者提前做好准备2020-07-15高管减持谭钦兴（董事）减持4万股，占流通股本比例0.0068%，成交价128.00元2020-07-高管减持杨耀兴（高级管理人员）减持0.5万股，占流通股本比例 070.0008%，成交价126.60元2020-07-06高管