基本面量化系列之四：金融板块基本面量化及策略配置

本文是关于金融板块基本面量化及策略配置的研究报告。报告指出，金融板块下不同子行业在流动性周期中具备显著的轮动特征，如券商板块在流动性释放初期受益于权益市场成交活跃度提升进入强势期，保险板块在经济复苏中后期体现出较强的防御性特征等。报告构建了动态流动性监测体系，包括流动性预期、剩余流动性、货币政策、宏观流动性总量、流动性机构变化等五个维度，并通过刻画银行、券商、保险、房地产的定价核心驱动要素，找到了与之映射的前瞻性指标，能够有效的捕捉板块行情走势。报告还基于基本面量化框架的投资策略，对金融板块进行了有效配置，取得了良好的投资回报。