政策观察双周报第17期：《中国对外贸易形势报告（2021年春季）》怎么看外贸？

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告 【宏观快评】 《中国对外贸易形势报告（2021年春季）》怎么看外贸？——政策观察双周报第17期 主要观点  6月9日，商务部有关单位发布《中国对外贸易形势报告（2021年春季）》 （一）报告对今年以来外贸的分析如下： 2021 年以来，中国对外贸易延续增长势头，主要得益于以下因素：一是统筹疫情防控和经济社会发展各项政策措施有力有效，经济延续稳定恢复态势；二是全球经贸活动逐步复苏，市场信心不断增强，外需持续改善；三是去年同期“低基数”、今年春节“就地过年”、防疫物资和“宅经济”产品出口等因素拉动；四是部分国家或地区疫情反弹，海外供应能力受到冲击，部分订单转移至中国；五是大宗商品价格上涨，拉高进口增速。总体看，2021 年以来外贸的高增长是多种因素共同作用的结果。预计全年外贸增速将呈现“前高后低”走势，不能盲目乐观。 （二）报告对2020年的外贸发展的回顾部分内容如下： 市场多元化成效明显，区域布局更趋均衡：2020 年，中国对前五大贸易伙伴东盟、欧盟、美国、日本和韩国的进出口额分别为 4.7 万亿元、4.5 万亿元、4.1 万亿元、2.2 万亿元和 2.0 万亿元，合计占进出口总额的 54.3%，其中东盟首次成为中国第一大贸易伙伴。对“一带一路”沿线国家进出口 9.4 万亿元，占进出口总额的 29.1%。 商品结构持续升级，防疫物资出口带动效应凸显：从出口看，产品结构进一步优化。2020 年，中国机电产品出口 10.7 万亿元，增长 6%，比整体出口增速高出 2 个百分点，占出口总值的 59.4%，较上年提升 1.1 个百分点。纺织品、服装、鞋类、箱包、玩具、家具、塑料制品等 7 大类劳动密集型产品合计出口 3.6万亿元，增长 9.8%。 一般贸易贡献持续增强。2020 年，一般贸易进出口 19.3万亿元，增长 3.4%，占进出口总额的 59.9%，比上年提升 0.9个百分点。  其他值得关注的政策、会议、发布会有如下几个： （一）各类会议：1）6月10日，十三届全国人大常委会第二十九次会议闭幕，会议审议通过了反外国制裁法、海南自由贸易港法、数据安全法、军人地位和权益保障法、印花税法，修改了安全生产法、军事设施保护法，作出关于授权上海市人大及其常委会制定浦东新区法规的决定。2）6月10日，商务部部长王文涛与美商务部长雷蒙多通话。 （二）各类发布会/讲话：6月10日，陆家嘴论坛召开，易纲行长讲话指出：“货币政策要关注结构变化对物价的影响。人口老龄化会导致居民预防性储蓄上升、消费倾向下降，因此对通胀产生抑制作用。而绿色转型会使物价走势有所上升。......今年以来我国PPI增幅较高，一定程度上与去年PPI为负形成的低基数有关，所以我们可以用去年今年和明年连续三年的整体视角来观察PPI变化。”。郭树清书记讲话指出：“债券市场法制还不够健全。迫切需要让各级政府、企业、中介机构和投资者都认识到逃废债不仅是不道德的行为，而且是违法违规甚至是犯罪的行为。......就当前而言，需要重点关注不良资产反弹、影子银行死灰复燃、切实防范金融衍生品投资风险。” （三）各类政策文件：1）6月4日，财政部等四部门发布《关于将国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入划转税务部门征收有关问题的通知》。2）6月9日，国家发展改革委等部门联合印发《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》。3）6月11日，中国银保监会、中国人民银行联合发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》。  风险提示： 政策执行情况不及预期。 证券分析师：张瑜 电话：010-66500918 邮箱：zhangyu3@hcyjs.com 执业编号：S0360518090001 证券分析师：陆银波 电话：010-66500987 邮箱：luyinbo@hcyjs.com 执业编号：S0360519100003 相关研究报告 《【华创宏观】掰腕子开始：修复的外需与回落的份额——5月进出口数据点评》 2021-06-07 《【华创宏观】9%PPI的六个宏观影响：利润、政策、资产——5月通胀数据点评》 2021-06-09 《【华创宏观】社融下行压力源于何处？——5月金融数据点评》 2021-06-11 《【华创宏观】5月冲高后，下半年美国CPI同比会快速回落吗？——5月美国CPI数据点评》 2021-06-12 《【华创宏观】地产共识凝聚，出口分歧加大——5月经济数据点评》 2021-06-16 华创证券研究所 宏观研究 宏观快评 2021年06月17日 宏观快评 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 6月上半月政策跟踪 .................................................................................................................. 4 （一）各类会议 ................................................................................................................. 4 （二）新闻发布会/公开演讲/重要文章 ........................................................................... 5 （三）法律法规及各类规范性文件 ................................................................................. 8 宏观快评 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 6月上半月各类会议一览 .......................................................................................... 4 图表 2 6月上半月各类发布会及重要文章一览 .................................................................. 5 图表 3 6月上半月各类政策一览 .......................................................................................... 8 宏观快评 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 4 6月上半月政策跟踪 （一）各类会议 6月上半月（6月4日-6月17日）召开的各类会议参见如下表格。我们简要摘录相关内容如下： 图表 1 6月上半月各类会议一览 细分类别 会议日期 会议名称（含指示批示、考察调研、致辞） 人大 常委会会议 6月10日 十三届全国人大常委会第二十九次会议在京闭幕 表决通过海南自由贸易港法、印花税法、反外国制裁法 习近平签署主席令予以公布 栗战书主持会议 6月11日 关于《中华人民共和国印花税法（草案）》的说明 ——2021年2月27日在第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十六次会议上 党中央及其组成 6月8日 习近平向第二届中国—中东欧国家博览会致贺信 6月9日 习近平在青海考察时强调 坚持以人民为中心深化改革开放 深入推进青藏高原生态保护和高质量发展 6月13日 习近平对湖北十堰市张湾区艳湖社区集贸市场燃气爆炸事故作出重要指示 要求全面排查各类安全隐患 切实保障人民群众生命和财产安全 维护社会大局稳定 为建党百年营造良好氛围 国务院及其组成 6月4日 韩正在医疗保障工作座谈会上强调 纵深推进药品和耗材集中带量采购改革 持续加大医保基金监管力度 6月8日 韩正在国家粮食和物资储备局主持召开座谈会强调 扎实做好粮食和物资储备改革发展工作 牢牢把住粮食安全主动权 国常会 6月9日 李克强主持召开国常议 部署推进实施“十四五”规划《纲要》确定的重大工程项目等 6月10日 商务部部长王文涛与美商务部长雷蒙多通话 6月11日 “聚焦碳达峰碳中和目标 加快发展绿色金融”推进会在浙江杭州召开 6月16日 李克强在吉林考察：大力推进改革开放 培育壮大市场主体 推动东北全面振兴实现新突破 资料来源：中国政府网，华创证券 1、6月8日，习近平向第二届中国—中东欧国家博览会致贺信 习近平指出，中国—中东欧国家合作机制是中国和中东欧国家增进友谊、扩大合作、共谋发展的重要平台。今年2月，中国—中东欧国家领导人峰会成功举行，我强调新形势下中国—中东欧国家合作要坚持务实导向，扩大互惠互利的合作成果，提出计划今后5年从中东欧国家进口累计价值1700亿美元以上的商品，争取未来5年从中东欧国家的农产品进口额翻番，继续推进宁波等地中国—中东欧国家经贸合作示范区建设。在有关各方共同努力下，峰会各项成果正在得到落实。 习近平强调，本届中国—中东欧国家博览会的举办，有利于增进中国市场对中东欧商品了解，有利于扩大中东欧国家对华出口，有利于各方克服新冠肺炎疫情带来的挑战、促进经济复苏。希望各方以此为契机，不断发掘合作潜力，携手开辟更广阔的合作空间。 2、6月9日，李克强主持召开国务院常务会议 部署推进实施“十四五”规划《纲要》确定的重大工程项目等 会议指出，“十四五”规划《纲要》确定了一批具有战略性、基础性、引领性的重大工程项目，涉及科技攻关、基础设施、生态环境建设、民生补短板、文化传承发展等重点领域。各地区各部门按照党中央、国务院部署，有序做好项目实施准备，细化实化支持 宏观快评 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 5 政策，绝大部分项目陆续启动。 3、6月10日，十三届全国人大常委会第二十九次会议闭幕 全国人大常委会委员长栗战书10日下午主持十三届全国人大常委会第二十九次会议闭幕会。在会议完成有关表决事项后，栗战书作了讲话。 栗战书指出，会议审议通过了反外国制裁法、海南自由贸易港法、数据安全法、军人地位和权益保障法、印花税法，修改了安全生产法、军事设施保护法，作出关于授权上海市人大及其常委会制定浦东新区法规的决定。有关方面要认真做好宣传解读等工作，抓紧制定完善配套规定，确保这8件法律和决定得到有效实施。 4、6月11日，中国人大网发布关于《中华人民共和国印花税法（草案）》的说明 注：此为2021年2月27日在第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十六次会议上财政部部长 刘昆作的说明。 主要内容如下： 基本维持现行税率水平，适当简并税目税率、减轻税负。一是借款合同、买卖合同、技术合同、证券交易等税目维持现行税率不变；二是将加工承揽合同、建设工程勘察设计合同、货物运输合同的税率由万分之五降为万分之三；三是将营业账簿的税率由万分之五降为万分之二点五；四是取消对权利、许可证照每件征收5元印花税的规定。 （二）新闻发布会/公开演讲/重要文章 6月上半月（6月4日-6月17日）重要发布会及重要文章见如下表格。我们进一步摘录部分内容如下： 图表 2 6月上半月各类发布会及重要文章一览 日期 发布会/演讲/文章名称 重要文章 求是 2021/6/15 以史为镜、以史明志、知史爱党、知史爱国（这是习近平总书记2013年3月至2021年3月期间文稿中有关以史为镜、以史明志，知史爱党、知史爱国内容的节录。） 公开演讲 陆家嘴论坛 2021/6/10 易纲行长在第十三届陆家嘴论坛上的欢迎辞和主题演讲