守得云开见月明2021中国VR/AR产业研究报告及中国创新50企业榜单（上）亿欧智库https://www.iyiou.com/researchCopyright reserved to EqualOceanIntelligence, June2021 2前言2021年，对VR/AR产业意味着什么？这一问题指向两个关键性线索：第一，从产业发展进程来看，技术发展驱动市场渗透率加速提高，VR/AR产业正跨越低谷迎来复苏，2021年将成为“产业二次腾飞起点”，腾飞的关键标志是市场渗透率大幅增长；第二，从外部环境来看，国内外VR/AR资本热度回归且流向更加理性，国内政策大力引导产业规模化发展，2021年将成为“产业规模化元年”，意味着行业玩家有动力且有资源扩充产能。亿欧智库认为，评估2021年作为“产业二次腾飞起点”和“产业规模化元年”的条件是否成熟，可以从VR/AR产业发展底层逻辑入手，即技术条件驱动软硬件产品走向市场，基于场景的应用不断丰富完善驱动市场规模扩大，行业玩家对生态的布局驱动市场进入正向循环可持续发展阶段。因此，亿欧智库聚焦国内VR/AR产业，分析了技术、应用、生态三大层面的发展现状和未来趋势，从技术成熟度、应用场景商业变现潜力、生态融合成熟度等具体维度展开研判，以期发现产业未来机遇点、重点赛道和优质玩家，为关注中国VR/AR产业发展的读者提供有益参考。本次发布《2021中国VR/AR产业研究报告及中国创新50企业榜单（上）》，为整体报告上半部分，着重产业发展概况和产业特征解读，在下半部分，亿欧智库将重点观察中国VR/AR企业发展情况，据此发布中国创新50企业榜单和相关解读，敬请期待。本报告核心观点：⚫按照终端硬件和应用服务口径测算，2025年中国VR/AR终端硬件市场规模将接近1800亿元人民币，下游应用服务市场规模不低于1200亿元人民币；⚫基于对VR/AR五大底层共性技术成熟度的判断，近五年技术热点包括大视场角、可变焦显示、注视点光学、云渲染、沉浸声场、手势追踪等；⚫从场景的应用落地价值和技术应用成熟度两大维度评估，近五年商业变现潜力较强的消费级应用场景为：游戏、购物，企业级应用场景为：教育、工业制造和零售；⚫参照电脑和智能手机产业生态发展路径，VR产业生态繁荣点的两大前提条件为：1.全球VR出货量超过1000万台，2.VR游戏内容月活跃用户不少于800万（占总月活跃用户数在80%以上）；AR生态转折点在于，突破终端体验限制的消费级AR眼镜出现，由此提高AR在消费级市场上的渗透率；⚫通过纵向回顾主要科技巨头公司的VR/AR产业发展历程、横向对比各家在产业链关键环节的布局，亿欧智库认为当前巨头企业生态构建的领先者为苹果和Facebook，挑战者为Microsoft、Google、HTCVIVE，追随者为华为、腾讯。⚫结合亿欧智库专家访谈结果，国内VR/AR中小企业均在布局软硬件融合生态，但硬件型、内容应用型、综合解决方案型企业构建路径各不相同。 3研究框架01.产业发展概况产业界定及研究范围产业发展进程产业发展环境产业发展机遇市场规模测算资本环境政策环境技术发展机遇应用拓展机遇生态融合机遇2021中国VR/AR产业研究企业级应用场景消费级应用场景技术层面应用层面生态层面五大底层技术解读底层共性技术成熟度矩阵图02.产业特征解读应用需求驱动力商业变现关键要素细分场景商业变现潜力象限生态发展阶段和要素VR/AR生态现状及发展预测巨头企业生态构建对比国内中小企业生态布局选择领先者挑战者追随者 01.中国VR/AR产业发展概况Development Overview of Chinese VR/AR Industry 研究主体界定：VR/AR/MR/XR◆从技术角度来看，VR（VirtualReality，虚拟现实）、AR（AugmentedReality，增强现实）有明显区别，且当前AR整体技术成熟度落后于VR；◆从最终用户感知来看，VR、AR都在为用户的虚拟体验服务，用户实际享受到VR和AR技术服务时，不会严格区分两者概念。当前，VR/AR的技术融合趋势正驱动应用融合，MR（MixedReality，混合现实）、XR（ExtendedReality，拓展现实）等概念应运而生。◆鉴于两种视角都存在合理性，本报告从技术角度分析VR/AR产业时会严格区分两者差异，并主要把握两者的共性技术；从应用角度分析VR/AR产业时，会用“虚拟现实”概括两种技术在具体场景中的应用。5VR（虚拟现实）AR（增强现实）不同点技术原理计算机绘制虚拟图像，显示方面强调画面逼真、高清晰度计算机基于对现实世界的理解绘制虚拟图像，显示方面强调与现实交互终端形态头显设备、定位追踪设备、动作捕捉设备、交互设备必须借助摄像头实现与现实的交互、AR眼镜体验特点封闭式、沉浸式体验，用户与虚拟世界实时交互增强现实体验，用户处于现实与虚拟世界的交融之中相同点用户感知用户实际使用两种技术产品或服务时，认为都是“虚拟现实”体验，不会严格区分“完全虚拟”或是“增强现实”共性技术VR/AR在图像渲染、网络传输、内容制作、感知交互等底层技术方面存在共性，侧重点各有不同产业链构成都可划分为硬件、软件、内容、应用四大组成部分融合趋势·技术融合VR/AR技术融合硬件产品已出现⚫2015年微软推出HoloLens，总体上属于AR产品，但如果配置调节“挡风玻璃”透光度的API，那么当其调成完全不透光时，就能够实现沉浸式的虚拟现实效果，实现VR和AR融合及实时切换5G、AI技术成为VR/AR融合桥梁⚫5G网络推动万物互联，能够实现大规模机器间的相互通信，创造出多种VR/AR融合模式⚫VR/AR融合本质上是AI和视觉体验的融合。如果AI能理解真实世界并构建VR场景，就能打通VR和AR应用融合两者共同应用可以完美融合线上线下资源，创造无数新的应用模式⚫VR沉浸式体验拓展互联网社交和应用的深度⚫AR强现实交互性扩大应用场景和范围VR/AR应用融合最终效果：令最终用户混淆虚实VR ARMR XR 研究范围界定：技术、应用、生态◆2019-2020年，VR/AR产业国内现有研究涉及技术、应用较多，但缺乏对技术融合趋势的深入解读和对应用商业落地的分析，少量研究会提及产业生态，但对生态的理解众说纷纭。本报告第二部分将针对现有研究的不足，从技术、应用、生态三大层面详细解读VR/AR产业特征。6研究范围现有研究主要观点本报告亮点内容技术层面信通院VR/AR产业白皮书系列全面覆盖五大关键技术发展进程和趋势，提出端网边云产业链条融合创新趋势同样关注五大关键技术，但是从“云物大智移虚”技术融合角度解读创新趋势华为VR、5G Cloud VR体验标准技术白皮书系列详细介绍Cloud VR的5G网络环境标准，提供Cloud VR网络建设落地方案针对Cloud VR落地的商业模式展开观点性解读华为VR直播白皮书、云游戏白皮书系列腾讯VR视频技术白皮书详细介绍VR视频技术原理和标准、应用现状，挑战及前景。本报告重点从VR视频消费级场景解读应用痛点应用层面信通院&华为Cloud VR+场景白皮书系列结合Cloud VR落地应用，重点分析了运营商如何带动VR产业生态发展结合应用落地价值和技术应用成熟度对场景进行筛选，补充分析运营商之外的行业参与者角色定位信通院&海尔、亮风台《工业VR/AR应用场景白皮书》详细介绍VR/AR技术在工业各环节的应用原理和落地方案补充分析技术联合对工业制造企业产生的降本增效价值太平洋未来科技等《增强现实（AR）C端应用白皮书》详细介绍聚焦C端应用的AR企业、产品和典型场景认为AR在B端更具应用落地价值并展开场景落地研究艾瑞咨询《2020年5G+云VR研究报告》关注5G+云VR的应用场景和解决方案增加5G、云计算以外的物联网、AI等技术对VR/AR产业发展的作用分析，增加应用场景分析数量生态层面散见于各类分析报告和商业分析文章中对生态概念、组成部分、发展趋势众说纷纭，缺乏权威观点基于VR/AR生态圈层特征及演化机制，分析巨头和中小型公司在生态方面采取的不同布局方式来源：亿欧智库桌面研究整理 20122014201720152016202020191968技术：走出实验室，有形商品出现产业：早期风险投资项目出现技术：创新大爆发，硬件产品不断推出产业：玩家大量涌入，知名企业收购领先项目低谷期技术萌芽期美 国 计 算 机 图 形 学 之 父IvanSutherlan，组织开发第一个计算机图形驱动的头盔显示器及头部追踪系统OculusRift登陆Kickstarter众筹网站；Googleglass作为增强现实型眼镜发布Facebook收购Oculus；索尼宣布VR计划；三星和Oculus合作开发Gear设备；谷歌发布纸板VR眼镜三星GearVR设备开售；微软Hololens面世；PokemonGo风靡全球；“虚拟现实第一股”暴风科技登陆科创板VR/AR设备大量涌现；内容短板开始引起重视期望膨胀期Oculus Quest 2售价299美元，达到消费级水平；爆款游戏《Half-Life:Alyx》引爆VR行业技术：硬件内容生态完善苹果发布ARKit；谷歌发布ARCore;百度AR Lab、阿里aliGenie、腾讯QQ-AR平台纷纷上线Oculus Quest发售；VR游戏Beat Saber销量超过100万份复苏期产业：渗透率加速提高技术：硬件持续迭代，内容加速积累产业：市场出清市场出清缺乏技术竞争力企业失去资本造血；留存企业韬光养晦硬件迭代Oculus、HTC、Valve、华为、微软等密集发布新品内容积累集中体现在游戏领域，AR core等内容开发平台推出VR/AR产业发展进程产业发展进程：VR/AR产业跨越低谷迎产业复苏◆2016-2019年，VR/AR产业在完成市场出清、硬件迭代、内容积累之后，逐渐克服硬件和内容生态的核心短板。随着消费级硬件出现，爆款内容不断增多，产业将打破“爆款内容匮乏——硬件销售萎靡——内容厂商不敢投钱制作“的恶性循环，进入复苏期。7来源：亿欧智库桌面研究整理 8市场规模测算：预期2025年中国VR/AR终端硬件市场规模接近1800亿元，下游应用服务市场规模不低于1200亿元◆亿欧智库预测，2020-2025年，中国VR/AR终端硬件出货量将由约400万台，增长至接近6000万台，其中AR设备年均复合增速远高于VR设备，可达103.4%，预计2025年中国VR/AR终端硬件市场规模为1789亿元。◆亿欧智库聚焦VR/AR消费级和企业级应用市场下的细分场景，测算面向终端用户的服务市场规模（不包括硬件收入），得出2025年VR/AR消费级应用市场规模将不低于296亿元人民币，企业级应用市场规模将不低于931亿元。60279546340521814202120231,328133400202520202,0662,08820221,11220243,5771,8736541,0923,1785,665总出货量CAGR69.9%VRAR中国VR/AR终端硬件出货量预测（万台）120199362600890102130163239331537330202320222020202120241,25320252225258391,2201,789总市场规模CAGR51.8%VRAR中国VR/AR终端硬件市场规模预测（亿元人民币）2025中国VR/AR应用服务市场规模预测（亿元人民币）8162634334消费级应用市场14娱乐购物游戏旅游影视直播29632829297775451工业制造教育32企业级应用市场国防军事职业培训医疗零售营销931VR终端硬件CAGR+60.1%AR终端硬件CAGR+103.4%VR终端硬件市场规模CAGR+39.4%AR终端硬件市场规模CAGR+59.9%来源：亿欧智库测算，带有一定主观性预测，仅供市场人士参考 投资环境：资本热度回归，国内恢复速度稍落后于国外◆2020年全球VR/