第24期全球CEO调研中国报告疫情时代的中国企业再定位 第24期全球CEO调研中国报告2目录“新常态”背景下的经济增长8后疫情时代的风险管理重新评估宗旨和影响领域实现可持续目标25193执行摘要7调研背景37结论39研究方法44致谢44联系人45尾注33 第24期全球CEO调研中国报告执行摘要新冠疫情使2020年成为不平凡的、充满挑战的一年。这场卫生危机不仅夺走许多人的生命，还产生了前所未有的深层次影响。2020年全球经济约收缩3.5%，为大萧条以来最严重的世界经济衰退；与此同时，2021年经济增长幅度预计将达5.5%。1各企业一直在努力维持经营，保障员工，应对极端供需冲击以及加快自身的数字化转型。疫情影响促使中国和全球CEO重新评估他们的决策并对企业进行重新调整，以减轻冲击， 确保业务经营的可持续增长。普华永道在2021年1月和2月进行的《第24期全球CEO调研》 ，反映了在目前充满挑战的环境中，高管如何重定企业方向，管理风险及其未来的优先事项。3第24期全球CEO调研中国报告 第24期全球CEO调研中国报告4尽管由于疫情影响，世界经济在2020年出现收缩，但中国CEO对未来12个月的全球经济增长仍保持乐观态度对于未来12个月全球经济增长的前景，中国内地的大多数（71%）高管预计全球经济增长前景将会改善；76%的香港和全球CEO也预计全球经济增长前景将会改善，人数比例为历年最高。尽管全球经济放缓，但由于得到利好政策措施的支持，中等比例的中国内地高管对其企业的收入增长前景“非常有信心”31%的中国内地高管对其企业在未来12个月的收入增长前景“非常有信心”（2020年：45%）。对未来三年收入增长前景感到“非常有信心”的中国内地高管比例更高（49%）（2020年：55%）。 有利的政策措施为这种观点提供了支持，在中期将有助于提振经济活动。对其企业在未来12个月的收入增长前景感到“非常有信心”的香港高管比例相若（31%），而对三未来年收入增长前景感到“非常有信心”的比例为29%。受疫情影响，2020年上半年香港经济同比大幅收缩9%。消费和旅游相关行业受到的冲击尤其严重。中国高管把目光转向日本、德国和美国，寻找海外增长机会中国内地高管认为在未来12个月对其企业的总体增长前景最为重要的三个国家（中国除外）是日本（33%）、德国和美国（31%）。香港CEO认为中国内地（69%）、美国（36%）以及印度、印度尼西亚和日本（14%）是对其总体增长前景有重要意义的主要市场，而全球高管对重要性的排序仍是美国（35%）、中国内地（28%）和德国（17%）。在中国，疫情威胁更甚于贸易紧张局势和政策不确定性引起的担忧，成为主要的商业威胁在企业增长前景的最大商业威胁方面，中国内地高管认为全球疫情危机的威胁（中国：83%；全球：91%）超过中美贸易紧张局势，后者在威胁列表中跌至第二位 （中国：78%；全球：66%），排在第三位的是政策不确定性。全球高管认为排名前三的商业威胁是新冠疫情（91%）、网络安全威胁（85%）和过度监管（83%）。调研结果发现： 第24期全球CEO调研中国报告5明确纳入战略风险管理活动中的威胁疫情、贸易紧张局势和关键技术人才的供应是中国高管明确纳入其战略风险管理活动中的三大威胁，全球高管在战略风险管理活动中则主要关注疫情、网络安全威胁和技术变革的速度。应对气候变化的行动排序靠后，只有24%的中国CEO和40%的全球CEO已将此威胁纳入其风险管理活动中。这一状况令人担忧，因为遭遇气候变化可能导致业务中断和经济损失。跨境投资正流向亚太地区、一带一路国家和欧盟当CEO们被问到哪些地区是对外投资的优先目的地时，中国内地CEO的选择是亚太地区（65%）、“一带一路”沿线国家（57%）及欧盟 （49%）。 香港CEO则更加重视亚太地区（68%）和东盟国家（37%）。企业正通过提高运营效率、推出新产品或服务以及促进有机增长，推动未来12个月的收入增长。建立新战略联盟/合资企业似乎并非中国内地及全球高管的优先事项。为了推动未来12个月的收入增长，CEO们的主要计划是提高运营效率（中国内地：59%；香港：52%；全球：72%）、促进有机增长（中国内地：56%；香港：60%；全球：73%）或推出新产品或服务（中国内地：58%；香港：48%；全球：56%）。调研结果发现，较少受访者计划开展外部活动，例如并购（中国内地：21%；香港：29%；全球：38%）或建立战略联盟或合资企业（中国内地：35%；香港：40%；全球：35%）。未来三年的长期投资重点为研发和产品创新、数字化转型和实现成本效益新冠肺炎疫情促使企业重新思考未来三年的长期投资。大部分中国内地高管表示将投资于研发和产品创新（中国内地：70%，全球：58%），其次是数字化转型（ 中国内地；68%，全球：83%）、实现成本效益（中国内地：65%；全球：76%）以及促进有机增长（中国内地：65%；全球：63%）。大多数中国内地高管表示未来三年将增加网络安全和数据隐私方面的支出（中国内地：64%；全球：72%），以及向可持续发展和ESG计划配置更多资源（中国内地：60%；全球：60%），但将其列为优先事项的受访者比例明显较低。 第24期全球CEO调研中国报告创新、劳动力管理实践、宗旨和价值观这三方面的影响最需要衡量和报告人们逐渐意识到对利润和传统财务报表以外的重要事项进行衡量的重要性。在中国，创新、劳动力管理实践、宗旨和价值观这三方面的影响被认为是最需要衡量和报告的。虽然42%的中国内地高管认为似乎需要增加关于“企业宗旨和价值观”的衡量 ，但只有三分之一的中国内地CEO认为应加强对社区和环境的影响的衡量和报告；只有13%的中国内地高管在职场文化和行为方面下功夫，15%的中国内地高管正在改善其企业声誉，以成为有道德和有社会担当的雇主，同时只有18%的中国内地高管与其员工进行沟通和互动。6中国内地高管认为，“收入更加公平”、“劳动力的健康和福祉”以及“多元包容的员工队伍”是企业应优先助力实现的前三大目标38%的中国内地高管表示，“收入更加公平”、“劳动力的健康和福祉”以及“多元包容的员工队伍”是企业应优先助力实现的前三大目标。64%的香港高管认为，“技能熟练、受过教育和适应性强的员工队伍”应是企业的优先事项，而中国内地持此观点的高管比例为35%；同时52%的香港CEO认为“劳动力的健康和福祉”应是企业优的先事项，而选择此项的中国内地CEO的比例为38%。6第24期全球CEO调研中国报告 第24期全球CEO调研中国报告7i请参阅普华永道的“ADAPT现象加速发展”图表（ 修复、反思、重置 、汇报 ）。 于2017年发布的ADAPT框架（ 经济不对称、技术变革、人口老龄化、政治两极化和机构信任度），阐述了全世界面临的一系列迫在眉睫、 相互依存并愈演愈烈的挑战。调研背景新冠疫情使企业更迫切需要重新思考和调整其运营方式,i以便在充满挑战的全球环境下具备生存能力。2这次调研调查了CEO对短期和中期全球经济增长及其企业自身财务表现的预期。调研着眼于在疫情背景下CEO如何管理风险和制定长期战略及企业宗旨。研究还调查了CEO对政府和企业在倡导可持续增长方面发挥的关键作用的看法。这次调研于2021年1月至2月期间进行，共有来自100个国家或地区不同行业的1,779名高管参与了调研。本报告是调研的中国报告，呈现了中国内地和香港特别行政区186名企业高管的观点。就本报告而言，“中国” 是指中华人民共和国，其中包括香港特别行政区的受访对象。如果香港与中国内地的调研结果在统计学意义上存在显著差异，则将结果分别列出。7第24期全球CEO调研中国报告 第24期全球CEO调研中国报告第一章: “新常态”背景下的经济增长88第24期全球CEO调研中国报告 第24期全球CEO调研中国报告受新冠疫情影响，全球大多数主要地区的经济在2020年大幅收缩。中国内地是实现增长的唯一主要经济体，虽受新冠疫情影响但得益于后续的防控措施，2020年GDP增速达2.3%（2019年为6.5%）。3根据中国国家统计局4月份公布的数据，2021年第一季度中国经济同比增长18.3%。2020年香港GDP收缩了6.1%，为1985年以来最大的跌幅。4随后经济出现复苏趋势，根据香港政府统计处5月14日发布的数据，2021年第一季度GDP同比增长7.9%。5临近2020年底时，多款疫苗获批并开始接种，美国和日本推出新的财政支持措施， 欧盟通过了“下一代欧盟”（NextGenerationEU）复苏基金，这些进展提振了全球情绪。这些政策措施预计会在2021年有助于改善全球经济活动。对于未来12个月全球经济增长的前景，大多数中国内地CEO（71%）预计全球经济增长形势将有所改善。这一乐观程度无疑受到了最近发生的一些事件的影响， 因为在2020年的调研中（在2019年底， 即疫情爆发之前进行）拥有相同期望的中国内地CEO比例为84%。相比去年的调研，香港和全球CEO对全球经济增长前景的预期出现明显反弹。高达76%的香港和全球CEO预计全球经济增长前景将会改善，比例为历年之冠。鉴于世界经济在2020年极度收缩，这一结果并不令人感到意外，但全球复苏的速度和程度仍有待观察。图1预测未来12个月全球经济增长将改善的CEO百分比中国内地中国香港全球46%33%38%70%73%84%71%33%23%15%67%41%12%76%37%27%29%57%42%22%76%20152016201720182019202020219第24期全球CEO调研中国报告中国内地CEO对短期前景谨慎乐观 第24期全球CEO调研中国报告在盈利前景方面，24%的中国内地CEO对其企业未来12个月的盈利前景感到“非常有信心”。此数字低于预计未来一年公司将实现盈利的香港（29%）和全球（34%）CEO的比例 。缺乏信心的原因可能是33%的CEO来自于因疫情而受到严重影响的工业制造业。ii调研结果还显示，在此前12个月的疫情期间，43%的受访者表示员工人数有所减少，17%表示员工人数有所增加，其余表示没有变化。1%10%9%5%64%58%45%24%31%49%1%1%1%中国内地7%5%2%14%21%12%50%43%52%29%31%29%5%中国香港2%2%1%11%11%7%50%49%42%34%36%47%3%2%3%全球未来12个月盈利未来12个月收入增长Revenue growth - three years完全没信心不太有信心有信心非常有信心不知道ii 虽然所有工业制造企业都受到冲击，但私营企业（在受访中国内地CEO中占68%）感受到的影响尤其严重。根据中国国家统计局的数据，国有工业企业的增加值在2020年收缩6%，而私营工业企业的增加值下滑11.3%，将近国有工业企业的两倍。iii 中国内地的官方制造业采购经理指数（PMI）是一项工业活动指标。经济增长和收缩的分界线为50%。.第二产业对中国GDP的贡献在去年第一季度减少约3个百分点（与2019年同期相比）。6其中，在2020年2月全国商品和人员流动基本暂停期间（疫情最严重时），制造业采购经理指数（PMI）iii跌至35.7%的历史低点。7该数字在随后几个月有所反弹，但毫无疑问，自疫情爆发以来，对中国商品的需求受到了冲击。特别是考虑到很多中国的主要全球贸易伙伴目前仍处于复苏的初期阶段，情况尤其如此。图2CEO对未来12个月企业盈利及收入增长前景的信心水平1010 第24期全球CEO调研中国报告图3对公司收入增长前景“非常有信心”的CEO百分比在企业收入增长前景方面，31%的中国内地CEO对未来12个月收入增长前景“非常有信心”（2020年：45%），而对未来三年收入增长前景“非常有信心”的占49%（2020年：55%）。虽然企业仍在应对新冠疫情在短期内对其经营造成的影响，但利好政策措施为其提供了支持，这将有助于在中期提振经济活动。调研结果显示，78%的中国高管预计员工人数在未来三年将“大幅