博迈科(603727.SH)近日签订了海上LNG工厂模块建造的追加合同,金额约17.32亿元人民币。公司订单饱满,盈利修复,业绩持续超预期。目前公司建设中的订单接近90亿元,推动2021-2022年收入、业绩高增长。此外,俄罗斯LNG大单验证LNG订单持续性,12条产线进入加速释放期。公司业绩摆脱油价周期束缚走向稳定增长期,预计2021-2023年归母净利润2.8、3.8、4.5亿元,对应PE 15、11、9倍,维持“买入”评级。
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