腾讯控股2021年Q1财报点评：Q1营收同比增长25%，金融科技服务强力驱动

东方证券股份有限公司发布了腾讯控股2021年Q1财报点评。公司Q1营收1353.03亿，同比增长25.21%，主要受到金融科技与企业服务收入快速增长的推动。金融科技服务业务强力驱动，成为公司增长的主要动力。非IFRS归母净利润331.18亿元，同比增长22.30%。公司游戏业务头部手游贡献稳定收入，预计《地下城与勇士》、《英雄联盟》手游预期上线带来收入进一步的提振。广告业务来看，受益于21年待播剧及综艺驱动，媒体广告21年或能实现稳步增长。我们预计21/22/23年净利润为1700/1946/2249亿元，对应EPS 17.72/20.28/23.44元。采用SOTP估值，给予目标价673.42港币（561.2人民币），维持“买入”评级。