IMF-在数字时代保持竞争力：银行的未来（英文）-2021.2-42页

WP / 21/46在数字时代保持竞争力：银行的未来刘Est（Estelle Xue Liu）国际货币基金组织的工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表以引起评论并鼓励辩论。国际货币基金组织工作文件中表达的观点是作者的观点，不一定代表国际货币基金组织，其执行局或国际货币基金组织管理层的观点。 2国际货币基金组织的工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表以引起评论并鼓励辩论。国际货币基金组织工作文件中表达的观点是作者的观点，不一定代表国际货币基金组织，其执行局或国际货币基金组织管理层的观点。基金组织工作文件欧洲部在数字时代保持竞争力：银行的未来1由刘爱诗（Estelle Xue Liu）编写由Alfredo Cuevas授权发行，于2021年2月抽象的金融技术的最新发展给现有银行带来了前所未有的挑战。本文分析了这些挑战对银行竞争力的影响，并探讨了可以支持银行数字化发展的因素。分析表明，近年来，银行在推动金融技术发展方面的传统领导作用已经减弱，并表明，随着规模越来越小，对技术的了解程度降低，银行在努力赶上数字前沿领域的努力可能会导致银行业更加集中生存。跨国证据表明，高收入经济体中的银行似乎是数字领导者，它们可能会受益于完善的数字基础架构，强大的法律和商业环境以及健康的竞争。尽管如此，由于消费者根深蒂固的偏爱旧技术，金融科技和大型科技公司不活跃，银行资产负债表薄弱，因此一些数字领导者在未来几年可能会落后于采用新技术。JEL分类编号：G21，G28，O33关键字：数字化，银行作者的电子邮件地址：eliu@imf.org1我要感谢Alfredo Cuevas和Anita Tuladhar对这个项目的指导和支持。我还要感谢Tohid Atashbar，Jorge Ivan Canales Kriljenko，Jorge Chan-Lau，Martin Cihak，Mai Chi Dao，Mark Horton，Marcello Miccoli，Florian Misch，Chifundo Moya，Tim Rose和2019年9月的IMF研讨会的参与者以及2020年2月，以及2019年12月在奥斯纳布吕克大学和哈雷经济研究所举办的研讨会的参与者的有益和坦率的评论。我要感谢日本执行主任办公室以及芬兰和波兰当局的有益评论。孙伯阳提供了出色的研究帮助。 3内容I. 介绍。 5II.数字化转型在银行业........................................................................................................................6III. 银行的数字化转型：全球比较。 11IV.是什么解释了全球数字鸿沟？ 16V. 结论。 26表格：1. 金融服务数字化的两个维度。 72. 简单的相关分析。 203. 分数Logit回归。 244. 分数Logit回归：使用R＆D投资。 25数字：1.数字技术的历史...82.金融科技的发展世界各地的公司 .......................................................................................................93.银行服务数字化世界..........................................................................................................................134.银行服务数字化：按地区比较地区。 .............................................................................................135.数字的金融服务：全球比较..............................................................................................................146.数字金融服务与数字银行服务 ..........................................................................................................157.受抚养人的直方图多变的..................................................................................................................21附录：I.技术和企业绩效的进步......31II.金融服务数字化数据库...32III.国家列表。 37IV.摘要统计和数据源...38V.分数Logit回归...39VI.逐步回归变量选择...40 4附录表：1. 金融服务数字化使用指标342. 银行服务数字化使用指标......363. 逐步回归：数字生态系统404. 逐步回归：更广泛的业务环境415. 逐步回归：银行条件426. 逐步回归：金融部门发展42参考。 27 5I. 一世简介现在，技术比以往任何时候都在重塑金融生态系统和银行的未来。新的参与者，例如专门从事金融技术的初创公司以及现有的技术公司，已经开始提供传统上由银行提供的金融服务。同时，越来越多的数字化高级客户，尤其是千禧一代和后千禧一代，要求通过移动或平板电脑平台提供更多便利和更好的客户服务。此外，COVID-19大流行导致包括金融服务在内的所有领域加速采用数字技术。因此，为了在新竞争者中保持竞争力，吸引客户并降低成本，大型跨国银行已将数字化转型作为未来几年的业务重点。本文旨在研究正在进行的数字化转型对银行竞争力的影响，以及促成这种转型的一些主要因素。在回顾文献的基础上，本文讨论了数字挑战对银行竞争力的影响。对银行数字化的历史回顾表明，尽管银行在推进某些主要金融技术方面一直起着关键作用，但自全球金融危机（GFC）以来，这种主导作用可能已经减弱。全球银行进行数字化的最新努力可能会通过提高其盈利能力来提高这些银行的竞争力，但是由于大量的初始投资需求和银行业规模回报的增加，大型银行可能会从中受益更多。因此，数字化可能会导致银行系统更加集中，大型银行获得市场份额，而规模较小，利润较低的银行以及客户群有限的本地银行最终可能会退出市场。银行数字化的一个有利后果是改善金融普惠性，但是数字化程度较低的客户可能会发现更难获得银行服务，并且一些银行员工可能会由于自动化而失业。本文还探讨了可以支持银行数字化发展的因素。跨国比较显示了全球数字鸿沟：银行的数字服务在高收入经济体中得到更广泛的使用，而中低收入国家的此类服务普及率较低。为了理解这种全球数字鸿沟，本文使用横截面分数模型研究了一系列因素。这些因素包括更广泛的数字生态系统的条件（例如，数字基础设施，人口的数字采用和教育水平），劳动力市场法规，商业环境，法律体系，金融部门的整体发展（例如，信用卡和借记卡，非银行金融服务的发展）以及银行的条件（例如，盈利能力，资本状况以及不良贷款或不良贷款率）。据作者所知，这是对银行在全球范围内进行数字化转型的第一笔实证研究。11尽管更容易获得金融科技和大型科技的数据库（例如BIS，2020），但缺乏将银行的数字化发展与非银行的数字化发展区分开来的跨国数据。本文发现，世界银行全球金融科技数据库中的指标是银行数字化发展的最佳代理。 6估算结果强调了可能影响银行数字化转型的几个因素。先进的数字基础设施以及良好的法律和商业环境可能会支持银行的数字化发展，而薄弱的银行资产负债表（即低利润率和不良贷款率）可能会阻碍此类数字化发展。令人惊讶的是，人口的年龄结构似乎并不是重要因素。在高收入经济体中，银行业的成熟度与银行数字化水平呈负相关，但对低收入国家而言，这种相关性变为正。这一发现可能反映了高收入国家对较老技术的坚定使用。有趣的是，新参与者（例如，金融科技公司和大型科技公司）的存在往往与银行的数字化程度呈正相关，并指出它们在刺激整个金融业的数字化方面起着催化作用。本文的结构如下。第二部分介绍了银行数字化转型的定义，回顾了数字技术的历史，并讨论了这种转型的潜在含义。第三节介绍了银行数字服务使用情况的全球比较。第四节研究与全球数字鸿沟有关的因素，第五节总结。II. d数码Ť转型乙安景一世NDUSTRYi. 什么是数字化转型？数字转换是指使用新的快速变化的数字技术来转换业务活动，能力和业务模型。实际上，所有现代电子设备（例如计算机和移动电话）都是数字的，即它们使用数字代码形式的信息。由于数字技术在我们的日常生活中得到广泛使用，因此“数字转换”一词通常与“技术进步”互换使用。许多最引人注目的新技术都基于数字平台或与数字平台相结合，例如Google的搜索引擎，Facebook或Twitter的社交平台。银行业的数字化转型可以概括为两个方面：利用的技术和受影响的服务（表格1）。银行业已使用的一些流行技术包括云，人工智能（AI），大数据分析，区块链，移动技术和智能交易顾问。同时，受影响的银行服务包括付款，贷款，资产管理和通讯。2例如，越来越多的银行正在迁移到云技术，以减少现场基础设施管理，目前正在测试模仿人类对话和消息传递应用程序的AI聊天框，以取代传统的尽管可以找到其他数据源，例如咨询公司和银行编制的报告中的调查数据，但这些数据的覆盖范围通常仅限于少数几个发达经济体或少数几个主要的全球银行。近年来，已经开始努力整合各种来源的数据，但仍不足以进行跨国研究。2先进数字技术在金融服务中的最高应用是支付，清算和结算类别（国际清算银行，2017年）。在这一类别中，许多金融科技公司也很活跃，与批发支付服务提供商相比，大多数由零售支付服务公司代表。 7表1.金融服务数字化的两个维度不受欢迎的呼叫中心和机器人咨询平台正在开发中，以为消费者提供资产管理解决方案，而这种解决方案通常在透明的成本结构下更便宜。金融服务技术付款，清算，结算信贷，存款和融资财富管理投资银行沟通云人工智能/机器学习/高级数据分析大数据分布式分类帐（DLT）应用程序编程接口（API）机器人顾问移动技术ii. 数字化转型的历史：银行的表现如何？数字技术随着计算机和互联网的发展而发展。从机械和模拟电子技术向数字技术的转变始于1940年代，并导致采用数字计算机和数字记录保存。 1970年代引入了家用计算机，但是直到1990年代才被广泛使用。 1984年，只有8％的美国家庭拥有一台个人计算机，到2000年，却有51％的美国家庭拥有一台计算机。在同一时期，互联网在1960年代和1970年代发展，成为数字技术最重要的应用之一。但是，直到2000年代，计算机已经成为一种常见的家用电器，互联网才开始广泛使用。在2005年末，互联网使用的人口达到10亿。传播数字技术的另一个关键发展是移动技术的迅速崛起。在过去的十年中，诸如智能电话和平板电脑之类的移动设备已经取代了计算机的使用。到2010年底，全球有30亿人在使用手机，到2015年，平板电脑和智能手机的互联网使用量已超过个人电脑。移动设备的广泛使用以及全球网络的固有优势，导致了影响人们生活各个方面的基于移动的创新的爆炸式增长。一个突出的例子是基于移动的支付。33根据Beaumont等人（2019）的研究，基于移动的支付创新的传播速度往往比过去的许多支付创新的传播速度要快得多，例如Swish的传播-瑞典的瑞典人于2010年推出了基于手机的支付系统商业银行和瑞典央行。 8随着数字技术的发展，银行通常是采用这些新技术的领导者（图1）。花旗银行（Citibank）于1977年安装了第一台ATM机，4但是客户只是在1980年代才开始定期使用ATM。同样，在线银行在1980年代由化学银行（C