在数字时代保持竞争力：银行的未来

WP / 21/46在数字时代保持竞争力:银行的未来由埃斯特尔雪刘基金组织工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表这些研究以征求意见并鼓励辩论。基金组织工作文件中表达的观点是作者的观点，不一定代表基金组织、其执董会或基金组织管理层的观点。 2基金组织工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表这些研究以征求意见并鼓励辩论。基金组织工作文件中表达的观点是作者的观点，不一定代表基金组织、其执董会或基金组织管理层的观点。国际货币基金组织的工作论文欧洲部在数字时代保持竞争力：银行的未来1由埃斯特尔雪授权由阿尔弗雷多·奎瓦斯于 2021 年 2 月分发摘要金融技术的最新进展给现有银行带来了前所未有的挑战。本文分析了这些挑战对银行竞争力的影响，并探讨了支持银行数字化发展的因素。分析显示，近年来，银行在推进金融技术方面的传统主导作用已经减弱，并表明，随着规模较小、技术水平较低的银行难以生存，追赶数字前沿的努力可能会导致银行业更加集中。跨国证据表明，高收入经济体的银行似乎是数字领导者，可能受益于健全的数字基础设施、强大的法律和商业环境以及良性竞争。尽管如此，一些数字领导者在未来几年可能会落后于采用新技术，因为根深蒂固的消费者行为偏爱旧技术，不太活跃的金融科技和大型科技公司，以及银行资产负债表疲软。JEL 分类编号： G21， G28， O33 关键词： 数字化， 银行作者的电子邮件地址:eliu@imf.org1 我要感谢阿尔弗雷多·奎瓦斯和安妮塔·图拉达尔对这个项目的指导和支持。我还要感谢托希德·阿塔什巴尔、豪尔赫·伊万·卡纳莱斯·克里延科、豪尔赫·陈刘、马丁·齐哈克、麦志道、马克·霍顿、马塞洛·米科利、弗洛里安·米施、奇芬多·莫亚、蒂姆·罗斯以及2019年9月和2020年2月国际货币基金组织研讨会的与会者，以及2019年12月在奥斯纳布吕克大学和哈勒经济研究所举行的研讨会的与会者所作的有益和坦率的评论。我谨感谢执行主任办公室日本以及芬兰和波兰当局所作的有益评论。孙博阳提供了出色的研究帮助。 3内容I. introduction. 5II.数字转换在银行业............................................................................................................................6III. 银行的数字化转型：全球比较。 .........................................................................................................11IV.全球数字鸿沟?如何解释。16V. conclusion. 26表:1. 金融服务数字化的两个维度。 ..................................................................................................................72. 简单相关analysis. 203. 分数分对数regressions. 244. 分数Logit回归：与研发投资。 .................................................................................................................25人物:1.数字技术的历史...82.发展Fintech公司在世界上 ...................................................................................................................93.银行服务数字化世界..........................................................................................................................134.银行服务数字化：各地区比较地区。 .............................................................................................135.数字金融服务:一个全球性的比较 ....................................................................................................146.数字金融服务和数字银行业服务 ......................................................................................................157.直方图的依赖变量..............................................................................................................................21附录:I.技术进步和企业绩效...........................................................................................................................31II.数据库对金融服务数字化...32III.国家value的37IV.摘要统计信息和数据源...38V.分数分对数回归...39VI.逐步回归的变量选择...40 4附录表:1. 金融服务数字化使用指标 342. 银行服务数字化使用指标................................................................................................................363. 逐步回归:数字生态系统404. 逐步回归：更广泛的商业环境 415. 逐步回归:银行条件426. 逐步回归：金融部门发展 42references. 27 5I. 我NTRODUCTION现在，技术比以往任何时候都更能重塑金融生态系统和银行的未来。新的参与者，如专门从事金融技术的初创公司以及现有的技术公司，已经开始提供传统上由银行提供的金融服务。与此同时，日益数字化的客户，特别是千禧一代和后千禧一代，要求通过移动或平板电脑平台提供更多便利和更好的客户服务。此外，COVID-19 大流行导致数字技术在包括金融服务在内的所有领域的采用加速。因此，为了保持与新参与者的竞争力，吸引客户并降低成本，全球主要银行已将数字化转型作为未来几年的业务重点。本文旨在研究正在进行的数字化转型对银行竞争力的影响，以及促成这种转型的一些主要因素。本文在回顾文献的基础上，讨论了数字化挑战对银行竞争力的影响。对银行数字化的历史回顾表明，尽管银行在推进一些主要金融技术方面发挥了关键作用，但自全球金融危机（GFC）以来，这种主导作用可能已经减弱。全球银行在数字化方面的最新努力可能有可能通过提高盈利能力来提高这些银行的竞争力，但由于庞大的初始投资需求和银行业规模回报的增加，大型银行可能会受益更多。因此，数字化可能导致银行系统更加集中，大型银行获得市场份额，而规模较小、利润较低的银行和客户群有限的本地银行最终可能会退出市场。银行数字化的一个有利后果是改善了金融包容性，但数字化程度较低的客户可能会发现更难获得银行服务，一些银行员工可能会因自动化而失业。本文还探讨了可能支持银行数字化发展的因素。跨国比较显示了全球数字鸿沟：银行的数字服务在高收入经济体得到更广泛的应用，而中低收入国家对此类服务的渗透率较低。为了理解这一全球数字鸿沟，本文使用横断面分数模型检查了一系列因素。这些因素包括更广泛的数字生态系统的状况（例如，数字基础设施，人口的数字化采用和教育水平），劳动力市场法规，商业环境，法律制度，整体金融部门发展（例如信用卡和借记卡的使用，非银行金融服务的发展）和银行的状况（例如，盈利能力， 资本状况和不良贷款或不良贷款比率）。据笔者所知，这是全球范围内银行数字化转型的首次实证研究。11 尽管金融科技和大型科技公司的数据库更容易获得，但缺乏区分银行与非银行数字化进步的跨国数据（例如 BIS，2020 年）。本文发现，世界银行全球金融科技数据库中的指标是银行数字化进步的最佳代理。 6估算结果突出了可能影响银行数字化转型的几个因素。先进的数字基础设施和良好的法律和商业环境可能会支持银行的数字化发展，而薄弱的银行资产负债表（即低盈利能力和高不良贷款）可能会阻碍这种进步。令人惊讶的是，人口的年龄结构似乎不是一个重要因素。银行业的成熟度与高收入经济体的银行数字化水平呈负相关，但这种相关性对低收入国家来说转为正相关。这一发现可能反映了高收入国家对旧技术的根深蒂固的使用。有趣的是，新参与者（即金融科技公司和大型科技公司）的存在往往与银行数字化的程度呈正相关，这表明它们在刺激整个金融业数字化方面发挥了催化作用。论文的结构如下。第二部分介绍了银行数字化转型的定义，回顾了数字技术的历史，并讨论了这种转型的潜在影响。第三部分介绍了银行数字服务使用情况的全球比较。第四节研究与全球数字鸿沟有关的因素，第五节结束。II. DIGITALT转化的B主修金融学我工业界i. 数字转换是什么?数字化转型是使用新的和快速变化的数字技术来改变业务活动、能力和商业模式。几乎所有现代电子产品，如计算机和手机，都是数字化的，即它们使用数字代码形式的信息。由于数字技术在我们的日常生活中广泛使用，“数字化转型”一词通常与“技术进步”互换使用。许多最明显的新技术都基于数字平台或与数字平台交织在一起，例如谷歌的搜索引擎，Facebook或Twitter的社交平台。银行业的数字化转型可以大致概括为两个维度：使用的技术和受影响的服务。（表1）。银行业中使用的一些流行技术包括云、人工智能 （AI）、大数据分析、区块链、移动技术和机器人顾问。同时，受影响的银行服务包括支付、贷款、资产管理和通信。2例如，越来越多的银行正在迁移到云技术以减少现场基础设施管理，目前正在测试模仿人类对话和消息传递应用程序的人工智能聊天框，以取代虽然可以找到替代数据来源，例如咨询公司和银行编制的报告中的调查数据，但这些数据的覆盖范围通常仅限于少数发达经济体或少数主要全球银行。近年来，已开始努力整合各种来源的数据，但仍然不足以进行跨国研究。2 先进数字技术在金融服务中应用最多的是支付、清算和结算类别（BIS，2017）。在这一类别中，许多金融科技公司也很活跃，与批发支付服务提供商相比，大多数以零售支付服务公司为代表。 7表 1.金融服务数字化的两个维度不受欢迎的呼叫中心和机器人咨询平台正在开发中，以提供消费者资产管理解决方案，这些解决方案通常更便宜，成本结构透明。金融服务技术支付、清算、结算信贷、存款和资本——提高财富管理投资银行沟通云AI /机器学习/先进的数据分析大数据分布式分类帐(DLT)应用程序编程接口(api)机器人顾问移动技术ii. 数字化转型的历史：银行的表现如何？数字技术随着计算机和互联网的发展而发展。从机械和模拟电子技术向数字技术的转变早在 1940 年代就开始了，并导致采用数字计算机和数字记录保存。在 1970 年代，家用计算机被引入，但直到 1990 年代才被广泛使用。1984年，只有8%的美国家庭拥有个人电脑，而到2000年，51%的美国家庭拥有电脑。在同一时期，1960 年代和 1970 年代发展的互联网成为数字技术最突出的