2020年期权市场报告：方兴未艾，沪深300期权发展超预期

2020年，沪深300期权市场发展超预期，日均成交额大幅增长175.4%。财通金工的期权策略在300ETF上表现优异，其中“随波而动”策略收益率高达150%。期权市场风格有所变化，合成现货转为贴水，归零合约占比下降。备兑策略在抗跌性更强而追涨能力较弱的期权组合策略中表现不错。然而，期权组合策略中备兑策略在收益相近情况下将sharpe值提高0.16（达到0.89）。风险提示：本文数据仅供投资参考，策略在未来有失效风险。