2021年一季报点评：业绩略超预期，预计景气度延续

药明康德发布2021年一季报，实现营收49.5亿，扣非归母净利润8.3亿元，经调整non-IFRS净利润9.4亿元，分别同比增长55.3%、120.9%、63.6%，超出市场预期。维持21-23年EPS预测为1.88、2.55、3.42元。维持“增持”评级，目标价188.00元。公司一季度新增169个项目，含11个外部赢得的II/III期项目，预计此板块将维持高增速。