该研报主要关注眼科医疗服务公司爱尔眼科的业绩和市场表现。2020年，公司实现营业119.12亿元，同比增长19%，实现归母净利润17.24亿元，同比增长25%，实现扣非净利润21.31亿元，同比增长49%。2021年，公司实现营收154.99亿元，同比增长30.11%，实现归母净利润2411万元，同比增长39.84%。公司全国网络布局进一步完善，眼科机构数量快速增长，进一步完善全国网络布局，同时，公司加快推进数字化转型。我们上调2021年、2022年公司归母净利润7%、6%，预计2021-2023年归母净利润分别为24.11亿元、32.83亿元、44.11亿元，分别同比增长40%、36%、34%，维持“买入”评级。
