云天弈智能财经个股分析报告

编号：YUNTIANYI-sz002074-REPORT-2021041510213云天弈智能财经个股分析报告国轩高科2021-04-15本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 国轩高科(sz002074)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-04-1315:00:00今开昨收成交量换手率最高最低33.7233.0833.0718万手1.56%33.7932.61内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率+0.65 +1.97%9.42万8.92万6.13亿397.43亿3.57%344.0816评分63打败了50.51%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址安徽省230012区岱河路599号注册资本12.81亿经营范围锂离子电池及其材料、电池、电机及整车控制系统的研发、制造与销售;锂离子电池应急电源、储能电池、电动工具电池的研发、制造与销售;高、低压开关及成套设备,数字化电器设备,配网智能化设备及元器件,三箱产品的研发、制造、销售、承装;太阳能、风能可再生能源设备的研发、制造、销售与承装;节能环保电器及设备、船舶电器及设备的研发、制造、销售和安装;变压器、变电站、大型充电设备、车载充电机及车载高压箱的研发、制造、销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);城市及道路照明工程的设计和施工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)公司简介国轩高科股份有限公司(以下简称“国轩高科”)系中国动力电池产业最早进入资本市场的民族企业,于2015年5月成功上市,股票代码002074,拥有新能源汽车动力电池、储能、输配电设备等业务板块,旗下包括合肥国轩高科动力能源有限公司、工研总院、资本中心和东源电器四大板块。合肥国轩高科动力能源有限公司(以下简称“合肥国轩”)为国轩高科的全资子公司,成立于2006 年5月,公司总部座落于合肥市新站高新区,拥有合肥、经开、庐江、南京、青岛、唐山、南通、柳州等多个生产基地。公司系国内最早从事新能源汽车动力锂离子电池自主研发、生产和销售的企业之一,专业从事新型锂离子电池及其材料的研发、生产和经营,拥有核心技术知识产权。主要产品为磷酸铁锂材料及电芯、三元电芯、动力电池组、电池管理系统及储能型电池组。产品广泛应用于纯电动商用车、乘用车、物流车和混合动力汽车等新能源汽车领域,并与国内多家主要新能源整车企业建立了长期战略合作关系。公司作为国家级企业技术中心、三项国家“863”重大课题承担单位,参与了三项新能源汽车创新工程,先后通过ISO9000等“三标一体”认证和TS16949质量体系认证,被评为国家CNAS认可检测中心等,并在中国合肥、中国上海、美国硅谷、美国克利夫兰、新加坡、日本筑波等地建立了全球研发中心。2016年,由国轩高科牵头的“高比能量动力锂离子电池的研发与集成应用”课题、“年产6亿安时锂离子动力电池生产基地项目”、以及“新能源汽车锂动力电池智能工厂”项目分别成功申报国家“十三五规划”新能源汽车重大专项、发改委2016年增强制造业核心竞争力专项和工信部新能源汽车锂动力电池智能工厂重点项目。公司系国家火炬计划项目单位、高新技术企业、安徽省政府质量奖、安徽省环境保护创新试点单位,并且拥有国家级博士后科研工作站和省级院士工作站,2019年1月国轩高科企业商标被国家知识产权总局认定为中国驰名商标。交易所深圳证券交易所所属地区和行业板块安徽 电气机械及器材制造业所属概念电气部件与设备,中证500,新能源设备,深成500,标准普尔,储能设备,富时罗素,机构重仓,融资融券,长江三角,预盈预增,新能源车,二次设备,智能电网,华为概念,固态电池,股权转让,中压设备,锂电池,深股通,充电桩,风能发行日期2006-09-25上市日期2006-10-18股价距离上方压力位还有19.6%的上行空间，距离下方支撑位还有6.26%的下行空间。上 行空间大于下行空间，有一定的上涨动能，建议根据基本面及技术面指标择时建仓，持股者注意及时止盈，锁定利润。股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对弱势，且股价与沪深300的价差正在缩小，表明股价相对沪深300走势有减速的迹象，股价继续回落的概率较大，当前不适合建仓。短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，国轩高科的股价走势处于空头趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待行情形成反转后，再选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。历史及股价预测根据国轩高科股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：42.56，最高值：53.45，最低值：31.13。当前模型置信度89.32%。历史分红国轩高科自2015年以来，已实施4次现金分红。累计实现净利润为303390.44万元，其中分红年份累计分红金额48884.75万元。（最近一期2018年的归母净利润为58034.55万元，分红金额为11208.99万元，分红比例为19.31%。）最后一次分红比例：19.31% 平均股利支付率:17.033%最近一次分红比例行业排名(三级行业：锂电池):第4名/行业股票总数10 平均股利支付率行业排名(三级行业：锂电池):第6名/行业股票总数10重要财务数据近期财务数据利润表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报基本每股收益（元）0.070.030.030.050.51稀释每股收益（元）0.070.030.030.050.51净利润（亿元）0.9410.3410.3250.4835.757净利润增长率-83.66%-90.25%-83.88%-91.69%-12.49%营业成本（亿元）30.4218.1485.1833.45535.649销售费用（亿元）2.1131.180.3043.3392.066财务费用（亿元）2.1961.3010.6622.9091.884管理费用（亿元）2.8051.8341.6228.3525.628成本费用总额（亿元）37.53422.4637.76848.05445.227成本费用利润率2.94%1.88%4.78%1.22%14.17%营业收入（亿元）40.77524.2187.29549.58951.515营业收入增长率-20.85%-32.85%-58.36%-3.28%25.75%营业利润（亿元）1.1040.4210.3720.5896.41营业利润增长率-82.78%-89.15%-83.35%-90.79%-12.58%归属母公司净利润（亿元）0.8530.3610.3360.5135.783资产负债表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报货币资金（亿元）24.64630.5227.83936.14721.425流动资产合计（亿元）152.804152.989145.159147.61133.279 非流动资产合计（亿元）112.248107.62105.097104.094102.144资产合计（亿元）265.052260.609250.257251.704235.422短期借款（亿元）30.36227.79844.36638.61634.371流动负债合计（亿元）112.734112.247112.361113.972111.937非流动负债合计（亿元）45.18150.17947.00447.17532.146负债合计（亿元）157.914162.426159.365161.146144.083所有者权益合计（亿元）107.13898.18390.89290.55891.339现金流表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报经营现金流净额（亿元）-8.065-6.911-6.957-6.832-3.737经营现金流净额增长率-115.84%-164.97%-241.85%56.17%-18.67%投资现金流净额（亿元）-15.463-6.614-7.138-20.624-19.817投资现金流净额增长率21.97%26.62%-60.57%-18.19%-72.28%筹资现金流净额（亿元）12.8418.8736.00430.79912.962筹资现金流净额增长率-0.93%207.44%551.47%178.01%14443.0%现金流量净额（亿元）-10.687-4.653-8.0913.343-10.592主营业务构成动力锂电池,输配电设备 近期重要事件事件时间事件名称事件内容2021-04-10股权质押公司大股东南京国轩控股集团有限公司本次质押870万股，占公司总股本0.68%；该大股东已累计质押1.076亿股，占其直接持股55.00%；该公司合计被质押股份2.574亿股，占公司总股本的20.10%2021-04-07龙虎榜净买入-2.13亿元；买入总计1.949亿元，占总成交额比8.37%；卖出总计4.079亿元，占总成交额比17.52%2021-04-07增发提示2020-05-29增发预案披露，非公开增发不超过3.843亿股，拟募集资金73.06亿元，进度：发审委通过2021-03-12大宗交易成交均价38.52元，溢价率0.00%，成交量27万股，成交金额1040万元2021-02-22大宗交易成交均价39.47元，溢价率1.62%，成交量5.07万股，成交金额200.1万元2021-02-10大宗交易成交均价36.24元，溢价率-10.41%，成交量12万股，成交金额434.9万元2021-01-30业绩预告预计年报业绩：净利润1.300亿元至1.700亿元，增长幅度为1.54倍至2.32倍2021-01-21大宗交易成交均价33.93元，溢价率-12.21%，成交量13.3万股，成交金额451.3万元2021-01-06股权质押公司大股东南京国轩控股集团有限公司本次质押1100万股，占公司总股本0.86%；该大股东已累计质押1.139亿股，占其直接持股58.22%；该公司合计被质押股份2.699亿股，占公司总股本的21.08%2020-12-29龙虎榜净买入-1.834亿元；买入总计3.052亿元，占总成交额比10.25%；卖出总计4.886亿元，占总成交额比16.41%2020-12-26资产收购拟受让天津恒天新能源汽车研究院有限公司63.50%股权，进度：进行中2020-12-17龙虎榜净买入9661万元；买入总计5.100亿元，占总成交额比14.38%；卖出总计4.134亿元，占总成交额比11.66%2020-12-异动提醒国轩高科14:20分触及涨停，分析或为：锂电池+充电桩+大众 17入股2020-12-05股权质押公司大股东南京国轩控股集团有限公司本次质押2300万股，占公司总股本1.80%；该大股东已累计质押1