根据报告正文,轻工行业在2021年4月的市场表现良好,轻工板块3月至今涨幅在28个行业中位列第8,位于全行业中上。细分指数中,造纸、生活用纸、家居、文具均跑赢沪深300,超额收益率分别为3.89%、11.63%、12.30%、15.12%。然而,电子烟监管引发关注,对产业链不同环节可能影响不一。此外,顺周期扩张定价或已充分,淡季纸价变化或成主要矛盾。最后,风险释放后布局机遇显现,坚定看好优质赛道龙头。推荐标的包括思摩尔国际、晨光文具、中顺洁柔、公牛集团、欧派家居等。
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