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西南证券研报认为,恒瑞医药创新出海再添新品种,加速创新国际化。公司已向美国FDA提交了氟唑帕利胶囊国际多中心临床试验申请并获受理,目前已获FDA批准国际多中心临床试验资格,并将于近期开展相关临床试验。氟唑帕利是继吡咯替尼、PD-1联合阿帕替尼、长效胰岛素、IL-17之后又一获得FDA批准临床的创新药品种。氟唑帕利应用前景广阔,多适应症待获批。预计2020-2022年EPS为1.21元、1.52元、1.88元,对应PE分别为83、66、54倍。销售改革与创新品种获批催化公司进入新的发展周期,持续推动公司由传统仿制药企向创新药企战略转变中,维持“买入”评级。