跨市场新能源汽车行业周报（2018年第22期）：《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》发布

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2018年5月30日 新三板 《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》发布 ——跨市场新能源汽车周报（2018年第22期） 行业周报 ◆本周聚焦： 5月25日，国家发改委向各地方政府发布了《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》。管理规定再次强调我国汽车产业电动化、智能化发展的方向，首次将芯片、中央处理器和操作系统等关键零部件系统和开发作为重点研发领域。优化燃油汽车整车项目布局，鼓励产能利用率低的省份和企业加快技术进步并淘汰落后产能。零部件方面，对新能源车发动机要求直接仅采用升功率指标和国六的排放标准，同时对关键零部件及动力电池的制造能力、核心技术掌握能力、制造智能化能力及回收利用能力分别提出要求。 ◆新三板新能源汽车行业挂牌、定增和交易回顾： （1）概览：目前新三板新能源汽车板块共65家公司，创新层和基础层各20家和45家，做市转让板块和协议转让板块各15家和50家。（2）挂牌：上周（2018年5月21日至5月25日）无新增挂牌公司。（3）交易：做市转让板块，共有2只股票上涨，武汉蓝电（+3.48%）、联赢激光（+0.66%）；成交额最高的前三位分别为联赢激光（11.28万元）、大地和（4.03万元）、长城华冠（2.58万元）。（4）定增：上周无公司实施定增。 ◆A股、美股和港股新能源汽车公司交易回顾： （1）A股新能源汽车行业73家公司中30家公司上涨，涨幅前三名为众泰汽车（+10.71%）、坚瑞沃能（+8.17%）、赢合科技（+4.53%）；53家公司下跌，跌幅前三名为亿纬锂能（-8.41%）、江特电机（-8.35%）、科陆电子（-7.92%）。（2）美股：特斯拉（+0.73%）。（3）港股：北京汽车（+3.29%）、东风集团股份（+1.48%）、泰坦能源技术（44.74%）、天能动力（+1.56%）。 ◆重要公告： （1）振华新材（870341.OC）：本批次股票解除限售数量总额为 19,546,666.00 股,占公司总股本的比例是 16.70%,可转让时间为 2018年 6月 8日。（2）国轩高科（002074.SZ）：合肥国轩拟向电气国轩以31,000万元的价格转让苏州国轩100%股权。本次交易完成后合肥国轩将不再持有苏州国轩的股权，苏州国轩将不再纳入公司合并报表范围。 ◆投资建议：我们建议关注新三板新能源汽车行业原材料、正负极材料、隔膜、锂电设备、BMS、电机电控板块的优质公司；原材料板块关注嘉元科技（2017年净利润0.85亿元，下同）；正负级材料板块关注贝特瑞（3.36亿元）、杉杉能源（6.02亿元）；隔膜板块关注纽米科技（0.06亿元）；锂电设备板块关注联赢激光（0.86亿元）、纳科诺尔（0.34亿元）等。 ◆风险因素：政策风险、市场竞争加剧。 分析师 刘凯(执业证书编号：S0930517100002) 电话：021-22169324 kailiu@ebscn.com 联系人 马瑞山 电话：021-22169328 mars@ebscn.com 做市指数与新能源汽车指数 相关研报 1.四部委发布《关于免征新能源汽车车辆购置税的公告》-跨市场新能源周报（2018年第1期）.....................................................2018-01-04 2.12月新能源乘用车销量超10万辆-跨市场新能源周报（2018年第2期）.......2018-01-10 3. 2017年新能源汽车产销79.4万辆和77.7万辆-跨市场新能源汽车周报（2018年第3期）.........................................................2018-01-15 4.中国电动汽车百人会论坛（2018）在北京召开-跨市场新能源汽车周报（2018年第4期）..........................................................2018-01-24 5.工信部将出台《电动汽车安全要求》等3项强制性国家标准-跨市场新能源汽车周报（2018年年第5期）.........................2018-02-01 6. 2018年首批新能源汽车推荐目录发布-跨市场新能源汽车周报（2018年第6期）..........................................................2018-02-08 7. 1月份新能源汽车销量达3.85万辆，同比增长430.9%-跨市场新能源汽车周报（2018年第7期）.............................................2018-2-14 2018-05-30 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 目录 1、 新三板、A股、一级市场等新能源汽车行业市场回顾 ............................................................... 4 1.1、 新三板二级市场新能源汽车行业交易回顾（0521-0525） ...................................................................... 4 1.2、 新三板一级市场新能源汽车行业定增总结 .............................................................................................. 6 1.3、 A股新能源汽车行业重点公司市场表现回顾（0521-0525） .................................................................. 6 1.4、 美股和港股新能源汽车市场表现回顾（0521-0525） ............................................................................. 8 1.5、 新能源汽车行业分板块表现回顾（0521-0525） .................................................................................... 9 2、 电池市场一周行情汇总 ........................................................................................................... 13 2.1、 正极材料 ............................................................................................................................................... 13 2.2、 负极材料 ............................................................................................................................................... 14 2.3、 隔膜 ....................................................................................................................................................... 14 2.4、 电解液 ................................................................................................................................................... 15 3、 新三板新增挂牌公司总结 ........................................................................................................ 15 4、 新能源汽车板块建议关注 ........................................................................................................ 15 5、 挂牌/上市公司重要公告........................................................................................................... 15 5.1、 新三板挂牌公司重要公告 ...................................................................................................................... 15 5.2、 A股上市公司重要公告 .......................................................................................................................... 16 6、 业内动态 ................................................................................................................................. 17 7、 风险因素 ................................................................................................................................. 18 2018-05-30 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 图目录 图1：新三板做市转让新能源汽车企业上周涨幅情况（单位：%） ................................................................................. 4 图2：新三板做市转让新能源汽车企业上周成交额情况（单位：百万元） .................................................................... 4 图3：新三板协议转让新能源汽车企业上周涨幅情况（单位：%） ................................................................................. 5 图4：新三板协议转让新能源汽车企业上周成交额情况（单位：百万元） .................................................................... 5 图5：新三板做市转让新能源汽车企业上周跌幅情况（单位：%） .........................................