电气设备行业周报2018年第21期（总第106期）：风电建设新项目就地消纳优先，将全部通过竞争方式确定电价

1 / 22 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 2018年5月29日 证券研究报告/行业周报 电气设备行业周报2018年第21期（总第106期） 一周回顾： 上周，市场普跌，沪深300指数下跌2.22%，所有主要行业仅有5个上涨，长城国瑞电气设备与新能源行业指数（GWG电新）下跌2.36%，整体依然维持弱势特征。GWG电新行业分类指数上周全部下跌，GWG电气设备指数下跌1.39%，跌幅最小，GWG新能源汽车及GWG新能源指数分别下跌3.02%和2.60%。 国家能源局发布通知，通知要求严格落实电力送出和消纳条件，就地消纳优先纳入建设方法，新增项目全部通过竞争方式配置和确定上网电价，加速推进风电平价上网，促进产业升级。 截至2018年5月27日，共有66家电气设备与新能源行业上市公司发布了2018年半年度业绩预告，其中业绩增长上限高于30%的公司共有30家。 上周，电气设备与新能源行业上市公司中有9重要股东二级市场交易，其中共有3上市公司重要股东增持6，增持部分变动金额参考市值合计为1712.23万元；有6家上市公司重要股东共减持66笔，减持部分变动参考市值合计为1.32亿元。 下周，将有3家电气设备与新能源行业上市公司限售股解禁，市值合计约36.24亿元，其中赛摩电气和天际股份均为首发股东限售解禁。 行业动态： ◆国家能源局发布《关于2018年度风电建设管理有关要求的通知》。《通知》严格落实电力送出和消纳条件，新列入年度建设方案的风电项目，必须以电网企业承诺投资建设电力送出工程并确保达到最低保障收购年利用小时数(或弃风率不超过5%，以下同)为前提条件，在项目所在地市(县)级区域内具备就地消纳条件的优先纳入年度建设方案。 通知还推行竞争方式配置风电项目。尚未印发2018年风电度建设方案的省(自治区、直辖市)新增集中式陆上风电项目和未确定投资主体的海上风电看好(维持) 长城国瑞证券研究所 分析师:刘宾 lb@gwgsc.com 证书编号： S0200514120001 分析师助理： 李凌翔 lilingxiang@gwgsc.com 证书编号： S0200116100001 联系电话：0592-5160876 地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼 长城国瑞证券有限公司 -10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%2017-05-222017-06-262017-07-272017-08-292017-09-292017-11-082017-12-112018-01-122018-02-142018-03-262018-05-02沪深300GWG电新风电建设新项目就地消纳优先，将全部通过竞争方式确定电价 2 / 22 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 项目应全部通过竞争方式配置和确定上网电价。已印发2018年度风电建设方案的省(自治区、直辖市)和已经确定投资主体的海上风电项目2018年可继续推进原方案。从2019年起，各省(自治区、直辖市)新增核准的集中式陆上风电项目和海上风电项目应全部通过竞争方式配置和确定上网电价。 ◆国家能源局发文通报2017年度全国可再生能源电力发展监测评价情况。近日，国家能源局发文通报了2017年度全国可再生能源电力发展监测评价情况。截至2017年底，全国可再生能源发电装机容量6.5亿千瓦，占全部电力装机的36.6%，其中水电装机(含抽水蓄能)3.41亿千瓦，风电装机1.64亿千瓦，光伏发电装机1.30亿千瓦，生物质发电装机1476万千瓦。2017年可再生能源发电量16979亿千瓦时，占全部发电量的26.5%，其中水电发电量11945亿千瓦时，占全部发电量的18.6%，风电发电量3057亿千瓦时，占全部发电量的4.8%，光伏发电量1182亿千瓦时，占全部发电量的1.8%，生物质发电量795亿千瓦时，占全部发电量的1.2%。 2017年，包含水电在内，全部可再生能源电力消纳量为16686亿千瓦时，同比增加10.8%，占全社会用电量的比重为26.5%，同比上升1.1个百分点。全国非水电可再生能源电力消纳量为5025亿千瓦时，同比增加35.2%，占全社会用电量比重为8.0%，同比上升1.7个百分点。 截至2017年底，全国共有30个省(区、市)投产了747个生物质发电项目，并网装机容量1476.2万千瓦(不含自备电厂)，年发电量794.5亿千瓦时。其中农林生物质发电项目271个，累计并网装机700.9万千瓦，年发电量397.3亿千瓦时;生活垃圾焚烧发电项目339个，累计并网装机725.3万千瓦，年发电量375.2亿千瓦时;沼气发电项目137个，累计并网装机50.0万千瓦，年发电量22.0亿千瓦时。（国家能源局、北极星电力网） ◆核电：三代核电AP1000全球首堆获批装料，运行在即。国家核安全局局长刘华近日在京向三门核电有限公司颁发《三门核电厂1号机组首次装料批准书》，标志AP1000全球首堆，在设计、设备、建安、调试、生产准备等方面均已满足要求，即将投入运行。三门核电项目采用从美国西屋公司引进的AP1000三代核电技术，由国核技负责技术引进、消化、吸收和再创新，并实施核岛总承包，由中核集团建设运行。（国家能源局、北极星电力网） 3 / 22 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 风险提示： 分布式光伏、光伏扶贫发展程度不及预期；新能源汽车销量不及预期；风电消纳和装机情况不及预期；核电项目审批重启进程不及预期、电力市场化改革进度不及预期等。 4 / 22 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1 一周行情回顾 .................................................... 5 2 重要行业数据跟踪 ................................................ 5 2.1 光伏设备 .................................................. 6 2.2 风电设备 .................................................. 8 2.3 核电设备 .................................................. 9 2.4 发电设备数据 .............................................. 10 2.5 新能源汽车 ............................................... 10 3 电力设备与新能源行业上市公司重点公告速览.......................... 13 4 电力设备与新能源行业上市公司重要股东二级市场交易 .................. 14 5 电气设备与新能源行业上市公司最新业绩公告.......................... 16 6 电气设备与新能源行业上市公司下周重要事项预告 ...................... 20 股票投资评级说明 ................................................. 22 5 / 22 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 一周行情回顾 上周，市场普跌，沪深300指数下跌2.22%，所有主要行业仅有5个上涨，长城国瑞电气设备与新能源行业指数（GWG电新）下跌2.36%，整体依然维持弱势特征。GWG电新行业分类指数上周全部下跌，GWG电气设备指数下跌1.39%，跌幅最小，GWG新能源汽车及GWG新能源指数分别下跌3.02%和2.60%。 图表1：长城国瑞电气设备与新能源行业（电新GWG）最近一年相对市场表现 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 图表2：一级行业一周涨跌幅 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 -10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%2017-05-222017-06-022017-06-132017-06-222017-07-032017-07-122017-07-212017-08-012017-08-102017-08-212017-08-302017-09-082017-09-192017-09-282017-10-162017-10-252017-11-032017-11-142017-11-232017-12-042017-12-132017-12-222018-01-032018-01-122018-01-232018-02-012018-02-122018-02-282018-03-092018-03-202018-03-292018-04-112018-04-202018-05-032018-05-142018-05-23沪深300GWG电新-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%医药生物商业贸易汽车农林牧渔交通运输通信休闲服务综合公用事业轻工制造计算机国防军工机械设备传媒纺织服装建筑材料电子化工沪深300指数食品饮料GWG电新建筑装饰银行非银金融有色金属房地产钢铁家用电器采掘 6 / 22 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3：电气设备与新能源二级行业分类一周涨跌幅 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 2 重要行业数据跟踪 2.1 光伏设备 图表4：国产原生多晶硅国内主流厂商及进口原生多晶硅国外主流厂商平均出厂价 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 -3.50-3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.00GWG电气设备GWG新能源GWG新能源汽车%1213141516171880.0090.00100.00110.00120.00130.00140.00150.00左轴：出厂价(含税):国产原生多晶硅(一级料):国内主流厂商平均（元/千克）右轴：经销价(不含税):进口原生多晶硅:国外主流厂商平均（美元/千克） 7 / 22 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表5：单/多晶硅片国内主流厂商平均出厂价及价差 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 图表6：单/多晶硅电池片国内主流厂商平均出厂价及价差 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 0.000.501.001.502.002.503.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.002013-5-252013-11-252014-5-252014-11-252015-5-252015-11-252016-5-252016-11-252017-5-252017-11-252018-5-25单多晶硅片价差（右轴，元/片）出厂价(含税):八寸单晶硅片(A片):国内主流厂商平均（元/片）出厂价(含税):多晶硅片(A片):国内主流厂商平均（元/片）0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.000.501.001.502.002.503.003.502013-5-252013-11-252014-5-252014-11-252015-5-252015-11-252016-5-252016-11-252017-5-252017-11-252018-5-25单多晶电池片价差（右轴，元/瓦）出厂价(含税):156单晶硅电池片(单片4.3瓦以上):国内主流厂商平均（元/瓦）出厂价(含税):156多晶硅电池片(单片4.1瓦以上):国内主流厂商平均（元/瓦） 8 / 22 行业周报 请