云安全专题报告：网络安全的未来在云端

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 29 计算机 2021年02月18日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：贝格数据 《行业周报-周观点：密集回购，彰显信心》-2021.2.7 《行业周报-周观点：云计算高景气度持续》-2021.1.31 《行业周报-周观点：继续看好云计算和信息安全》-2021.1.24 云安全专题报告：网络安全的未来在云端 ——行业深度报告 陈宝健（分析师） 刘逍遥（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001 ⚫ 重点关注网安领域综合实力强，同时在云安全等业务布局领先的厂商 云安全市场伴随着云计算市场的快速发展，及云原生技术的广泛应用而快速增长。国内云安全市场需求旺盛，在新兴云安全技术应用上不断追赶，高速发展可期。建议重点关注网安领域综合实力强，同时在云安全等业务布局领先的厂商，推荐深信服、奇安信、安恒信息、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科，其他受益标的包括天融信、山石网科等。 ⚫ 云安全市场正处于发展黄金时期，全球市场规模有望达数百亿 一方面，云基础设施的投资不断增加，网络攻击的不断增长，推动云安全市场快速发展；另一方面，云原生技术应用越来越广泛，应运而生的CASB（云访问安全代理），CSPM（云安全配置管理），CWPP（云工作负载安全防护平台），SASE（安全访问服务边缘模型）等新兴云安全技术快速发展。目前云安全支出占云IT支出比例尚处于较低水平。根据IDC数据，2020年全球云安全支出占云IT支出比例仅为1.1%，说明目前云安全支出远远不够，假设这一比例提升至5%，那么2020年全球云安全市场空间可达53.2亿美元，2023年可达108.9亿美元。 ⚫ 海外云安全市场：技术创新与兼并整合活跃 整体来看，海外云安全市场正处于快速发展阶段，技术创新活跃，兼并整合频繁。一方面，云安全技术创新活跃，并呈现融合发展趋势。例如，综合型安全公司Palo Alto的Prisma产品线将CWPP、CSPM和CASB三个云安全技术产品统一融合，提供综合解决方案及SASE、容器安全、微隔离等一系列云上安全能力。另一方面，新兴的云安全企业快速发展，并获得资本市场的高度认可。同时，传统安全供应商也通过自研+兼并的方式加强云安全布局。例如，Palo Alto Networks相继收购Evident.io、RedLock、PureSec和Twistlock；McAfee收购了Skyhigh。 ⚫ 国内云安全市场：市场空间广阔，尚处于技术追随阶段 市场规模上，根据中国信通院数据，2019年我国云计算整体市场规模达1334.5亿元，增速38.6%。预计2020-2022年仍将处于快速增长阶段，到2023年市场规模将超过3754.2亿元。中性假设下，安全投入占云计算市场规模的3%-5%，那么2023年中国云安全市场规模有望达到112.6亿-187.7亿元。技术发展上，中国在云计算的发展阶段和云原生技术的程度上与海外市场还有一定差距。因此，国内CWPP技术应用较为广泛，对于CASB、CSPM一些新兴的云安全技术应用较少。但随着国内公有云市场的加速发展，云原生技术的应用越来越广泛，我们认为CASB、SCPM、SASE等新兴技术在国内的应用也将越来越广泛。 ⚫ 风险提示：市场竞争加剧风险；技术变革风险；人员流失风险 -31%-15%0%15%31%46%2020-022020-062020-102021-02计算机沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业深度报告 行业研究 行业深度报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 29 目 录 1、 云安全市场正处于发展黄金时期 ........................................................................................................................................ 4 1.1、 云基础设施的投资以及网络攻击的不断增长，推动云安全市场快速发展 .......................................................... 4 1.2、 CASB、CSPM、SASE等新技术不断涌现，推动云安全市场创新发展 .............................................................. 8 1.3、 长期来看，全球云安全市场规模有望达数百亿美元 ............................................................................................ 16 2、 海外云安全市场：技术创新与兼并整合活跃 .................................................................................................................. 17 2.1、 新兴云安全厂商高速成长，并获得资本市场的高度认可 .................................................................................... 17 2.2、 传统安全厂商通过自研+兼并，加速布局云安全赛道 ......................................................................................... 20 3、 国内云安全市场：市场空间广阔，尚处于技术追随阶段 ............................................................................................... 23 4、 投资建议 .............................................................................................................................................................................. 27 5、 风险提示 .............................................................................................................................................................................. 27 图表目录 图1： 在云计算发展面临的挑战中，安全和隐私排在了首位 ................................................................................................ 5 图2： 云原生逐渐成为云计算市场新趋势 ............................................................................................................................... 6 图3： 云安全面临的威胁（按照调查结果的严重程度排序） ................................................................................................ 6 图4： 云安全责任共担模式在业界已经达成共识 ................................................................................................................... 7 图5： AWS、Azure等云厂商对云基础设施安全的重视程度高 ............................................................................................ 7 图6： CASB、CSPM、三大云安全工具的覆盖范围关系图 .................................................................................................. 9 图7： Gartner发布 2020年云安全技术成熟度曲线 ............................................................................................................... 9 图8： CASB可提升对用户活动和敏感数据的细粒度可见性和控制 .................................................................................. 10 图9： CASB核心价值是解决深度可视化、数据安全、威胁防护、合规性这四类问题................................................... 11 图10： 预计2018-2023年全球CASB市场复合增长率将达49.0% ..................................................................................... 11 图11： Gartner发布2020年云访问安全代理（CASB）魔力象限 ...................................................................................... 12 图12： CSPM可对IaaS和PaaS云安全配置进行全面、自动化评估 ................................................................................. 13 图13： 跨工作负载的安全演变 ............................................................................................................................................... 14 图14： CWPP对云上的工作负载，提供多个维度、全方位的保护能力 ............................................................................ 14 图15： SASE汇聚网络和网络安全服务的功能 ..................................................................................................................... 15 图16： 2027年全球云安全市场规模预计将达到209亿美元 ..............................................