平安好医生(1833.HK)2020年业绩超市场预期,在线医疗高速增长。公司收入同比增长35.5%,高于市场预期6%。净利润同比扩大27%,但剔除汇兑损益和期权费用后,经调整净亏损同比减亏25.8%。战略升级使投入有所增加,剔除相关投入影响,公司净亏损同比收窄65.6%至亏损2.4亿人民币。在线医疗继续实现高增速,收入同比增长82.4%。公司新成立了保险事业部,将继续利用保险渠道独特优势。我们维持买入评级,维持目标价不变为122.4港元。
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