01 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 大地商品期货晨报 》》》日 期：2016年2月5日 目 录 一、观点与策略 二、商品期货主要数据一览 三、隔夜财经要闻 四、财经前瞻 02 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 观点与策略 贵金属 隔夜美黄金延续大幅上涨，成功突破1150美元/盎司一线，主要由于美联储官员发表鸽派讲话，并且隔夜最新公布的美国经济数据显示了美国经济增长丌如预期，美联储加息劢能减弱，市场避险情绪再度加重，预计金价短期将维持偏强走势，中长线来看在美联储持续加息的大方向将令金价继续承压，操作短线多单轻仓持有，中长线可继续逢高加空。节前注意控制仓位。 黑色金属 铁矿石近强远弱格局未改，短期内近月仍将保持强势，如突破前期高点仍有进一步上行空间。螺纹钢仍处于上行趋势中，短期内仍有继续上行可能，廸议关注价格能否站稳短期均线。廸议逢低短多 化工 各种因素交织，欧美原油期货在振荡中下跌,PX为740，供需面来看下游聚酯临近年末大多处在停车状态，而PTA装置将陆续重启，除非原油继续反弹否则大幅反弹可能性丌大，临近春节，注意控制仓位 临近春节，内地甲醇市场下游廹始集中备货，再加上场内供应偏紧，厂家多无库存压力，价格整体以坚挺为主。由于部分进口船货推迟交货，港口可售货源有限，本周为春节前最后一周，注意控制仓位。 橡胶 日胶市场波劢较大，重心有下移趋势，但仍处于震荡区间，基本面依然弱于很多化工品种，价格已反映了许多。节日期间外盘波劢依然丌确定，整体金融属性增加，廸议离场或轻仓。 03 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 沥青 沥青市场属于商品中最弱的，目前反映了基本面以及现货的交易状态，暂时看丌会有太大波劢，震荡区间1680-1720，廸议节日期间，轻仓空单或者离场。 油脂油料 USDA1月供需报告下调美豆产量预估，整体利多大豆，带劢美豆价格上涨。近两周春节节前备货已经展廹，需求相对好转，豆类价格下方空间相对有限。但大豆仍处于供应过剩格局，尤其是阿根廷大豆出口预期增加抑制大豆价格，预计短期豆类价格反弹概率较大，节前或维持震荡温和反弹走势，投资者多单轻仓持有。 白糖 国际方面，印度因干旱较往年提前收榨，多数糖厂将在3月底前停止压榨。原糖近期跌势且运费低廉或将刺激现货需求。国内方面基本面没有太大变化，下有减产支撑，上有走私压力。节前空单离场明显，最后一个交易日，观望为主，多看少劢。 04 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 商品期货主要数据一览 国内收盘 05 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 外盘涨跌 06 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 隔夜财经要闻 宏观 1、国务院常务会议：部署建设双创基地发展众创空间，选择金融机构试点开展投贷联动融资服务；投资逾7000亿元实施新一轮农村电网改造升级工程；通过社保基金条例草案。 2、中央巡视组公布31家单位巡视情况：证监会存在滋生腐败隐患；上交所下属公司变相收费；深交所敏感岗位存廉洁风险；统计局有领导干部以“数”谋私；央行有领导瞒报房产股票。 3、李克强：加快新旧动能转换步伐。要让政策向新动能、新产业、新业态等倾斜，大力发展新经济。要敦促传统大企业要加快“中国制造2025”与“互联网+”的融合过程。 4、央行：继续实施稳健的货币政策，完善宏观调控体系，深化重点领域改革，防范和化解金融风险。 5、国务院：五年内压缩1-1.5亿吨过剩钢铁产能，严禁钢铁行业新增产能；重点推进产钢大省企业实施兼并重组；加快铁矿石资源税从价计征改革。 6、外管局：中国目前资本流出是对外资产由储备资产向民间部门转移的过程。预计2016年国际收支状况将基本平稳，跨境资金流动风险总体可控。2016年以长期投资为目的的外资将继续流入。2015年四季度中国经常账顺差843亿美元，资本和金融账户逆差843亿美元。2015年经常账户顺差2932亿美元，资本和金融账户逆差1611亿美元。 国内股市 1、外管局发文放宽单家QFII机构投资额度上限，不再对单家机构设置统一的投资额度上限。全球最大ETF基金管理公司Vanguard获批30亿美元RQFII额度，为中国有序放开资本市场以来最高RQFII额度。 07 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 2、A股开局惨淡券商收入锐减，12家上市券商1月净利普降近九成，仅方正证券和长江证券出现增长，广发证券以3.75亿元暂时领先，中信证券巨亏逾6亿元。 3、证监会：原平安证券总裁、华林证券董事长薛荣年交易总金额超1亿元，非法获利总金额超5亿元，属于罕见的特大内幕交易案，公安部门正对该案展开侦查工作。 4、春节持币还是持股？调研数据显示，一半以上的私募机构选择轻仓过节，甚至有部分私募仓位在一成以下。 5、A股放量攀升1.5%迫近2800点，有色金属板块爆发，近20股涨停。两市全天成交金额为4411亿元，上日为3753亿元。 6、周四恒指收涨逾1%报19183.09点，能源股大幅反弹。大市全日成交653.85亿港元。 7、2月4日沪股通十大成交活跃股：中体产业、中国平安、贵州茅台、永辉超市、东方明珠、兴业银行、青岛海尔、民生银行、宇通客车、长江电力。港股通4日起暂停交易。 8、上市公司正负面新闻：保利地产1月签约金额近140亿同比大增逾九成；北部湾旅5日复牌拟16.5亿并购博康智能；赣锋锂业拟定增15亿元完善锂产业链；奥飞动漫控股股东拟减持不超6000万股；顺威股份股东拟减持超5%公司股份。 行业 1、国务院要求，进一步做好防范和处置非法集资工作；密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域。继农行后，招行、交行等也将暂停P2P充值业务，建行等更多银行或跟进。 2、财政部：北京等六省市试点地方国库现金管理，规模超7000亿元。地方国库现金管理操作2016年将继续扩大，或将允许所有省份全面开展国库现金管理。 3、深圳1月新房单价同比涨74%环比增10%。深圳市长许勤：房价确实涨的太快，正在研究调控政策，确保房价在合理区间。 08 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 4、尽管资产荒制约了券商的供给，但银行端的需求增长更快；业内人士表示，数十万亿的银行理财、自营投资资金可能流向委外。 5、重庆最大P2P平台易九金融部分产品出现违约。目前到期无法兑付产品，均由河北融投通过易九金融进行发售，总计12期，年化利率9%，涉及金额5960万元。 6、环保部：2015年74个城市中空气质量相对较差的后10个城市依次是保定、邢台、衡水、唐山、郑州、济南、邯郸、石家庄、廊坊和沈阳。 7、公安部等三部委发布公告，在天津、武汉、南京等16城市开展驾驶自学直考试点，试点工作4月1日正式开始。 海外 1、美日澳等12国正式签署TPP协议。商务部：中国将积极参与本地区高度透明、开放和包容的自由贸易安排；TPP内容广泛，中方正在研究，评估工作也在进行中。 2、IMF副总裁朱民：世界经济近期所显现的波动性在未来12个月至24个月内仍将持续，但不会导致全球性经济危机。 3、美国上周初请失业金人数增加8000至28.5万，逊于预期。但连续第48周位于30万关口以下。美国12月工厂订单环比-2.9%，不及预期的-2.8%，并创下2015年最大降幅。 4、黑田东彦：不认为日本央行宽松政策受限。日本央行已三次推迟实现通胀目标时间。预计CPI在2017财年上半年前后实现2%。如有必要将毫不犹豫扩大刺激。负利率不适用于在零售银行存款。 5、NHK称有迹象显示朝鲜移动式导弹发射器在移动。韩国国防部发言人：韩国将击落偏航的朝鲜火箭。朝鲜火箭预计将飞跃韩国岛屿，可能不会进入韩国领空。 6、英国央行维持关键利率0.5%不变，维持资产购买规模3750亿英镑不变，符合预期。英国央行：短期通胀率预期存在下行风险。将2016年英国GDP增速预期从2.5%下调至2.2%。卡尼：所有委员一致认为下次利率行动将是加息。 09 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 7、欧盟将2016年欧元区GDP增长预期从1.8%下调至1.7%，通胀预期从1.0%下调至0.5%。 8、欧央行经济公报：目前对2016年通胀预期远低于去年12月时的预期。欧元区经济复苏持续，但出口放缓阻碍经济复苏。最新经济指标表明2015年四季度经济增长步伐总体保持不变。 国际股市 1、美股小幅收高，道指上涨0.49%，标普上涨0.15%，纳指涨0.12%，原材料与工业板块领涨。投资者关注油价及美国经济数据。 2、欧股指数收低0.15%，至1293.68点。英国富时100指数收涨1.06%，报5898.76点。法国CAC指数收高0.04%，报4228.53点。德国DAX指数下挫0.44%，收报9393.36点。 3、外媒：鸿海将获得投资夏普的优先谈判权。鸿海提出以约7000亿日元投资夏普，比日本政府支持基金的投资金额多出一倍。郭台铭计划于明日与夏普高管会晤。 4、思科将以14亿美元现金收购初创公司Jasper Technologies。Jasper是从事物联网业务的最知名初创公司之一。 5、瑞信第四季净亏损58.3亿瑞郎，预估亏损43.2亿瑞郎，将削减奖金11%。瑞信料金融市场在一季度结束前都维持动荡；1月市场状况依然面临挑战。 6、中国化工集团邀请中信、汇丰等4至5家银行提供每家约50亿美元，合计200亿到250亿美元的过桥贷款额度，用以支持其对先正达的430亿美元收购。 7、通用汽车中国1月汽车销量421023辆，同比增加7.3%，创历史同期最高水平。丰田汽车1月在华销量125000辆，同比增长32.1%。 8、康菲石油四季度净亏损从上年同期的3900万美元，扩大至35亿美元，计划将2016年资本支出进一步削减至64亿美元。 010 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 期货 1、美国NYMEX 3月原油期货周四收跌0.56美元，跌幅1.73%，报31.72美元/桶。ICE布伦特4月原油期货收跌0.58美元，跌幅1.66%，报34.46美元/桶。 2、美国COMEX 4月黄金期货收涨16.20美元，涨幅1.4%，报1157.50美元/盎司，美