期权研究 1 ff 核心要点  50ETF今日涨0.17%，收盘于2.29。 图1期权各合约涨跌幅 华夏上证50ETF期权 2016年09月07日 期权研究·日报 期权研究员 徐明 CFA ☎: 0755-8291 8250 *: xuming@tqfutures.com : 期货从业资格号F3001030 相关报告 期权研究 2 上证50ETF市场分析 周三早盘，沪深两市接近平开。开盘后PPP概念继续保持活跃，沪指盘中冲上3100点。临近午盘，龙头PPP概念逐渐降温，银行股异动，两市小幅回落，创业板盘中翻绿。午后开盘，军工板块盘中异动带动两市小幅冲高，但随后再度回落，高送转与煤炭板块午后跌幅逐渐扩大，临近尾盘时两市跳水，沪指再回到3100点下方；创业板下挫翻绿。 截至收盘，沪指报3091.93点，涨1.22点，涨0.04%；深指报10838.72点，跌22.78点，跌0.21%；创业板报2212.05点，跌10.78点，跌0.49%。成交量方面，沪市成交2071.62亿元，深市成交3535.32亿元，两市共成交5606.94亿元，较上一交易日增量近300亿元。 盘面上，水利、地下管网、燃气水务、节能等PPP概念继续领涨；高送转、煤炭、次新股等板块跌幅居前。个股方面，两市超30股涨停，81股涨逾5%；14股跌逾5%。 上证50ETF今日涨0.17%，收盘于2.29。 图3华夏上证50ETF行情走势 图4 各大指数涨跌情况 图5 各大指数成分股涨跌个数 期权研究 3 图6 各大指数涨跌幅 上证50ETF期权市场分析 今日，期权全日成交合约273768张，其中认购期权167735，认沽期权106033张。 权利金成交金额1.7847亿元。未平仓合约1291073张，其中认购711815张，认沽579258张。 图7 华夏上证50ETF成交量、持仓量、成交额走势图 图8 期权PCR对比50ETF现货价格走势图 期权研究 4 图9期权各合约隐含波动率 期权研究 5 研究团队简介 徐明 CFA ，中投期货研究所期权研究员，工学硕士。 免责条款 本报告由中投天琪期货有限公司（以下简称“中投期货”）提供，旨为派发给本公司客户及特定对象使用。未经中投期货事先书面同意，不得以任何方式复印、传送、转发或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道，由公司授权机构承担相关刊载或转发责任，非通过以上渠道获得的报告均为非法，我公司不承担任何法律责任。 本报告基于中投期货认为可靠的公开信息和资料，但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证。中投期货可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券、期货的买卖出价。投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告所载之内容，独立做出投资决策并自行承担相应风险。我公司及其雇员不对使用本报告而引致的任何直接或间接损失负任何责任。 该研究报告谢绝一切媒体转载。 中投天琪期货有限公司 公司网站:http://www.tqfutures.com/ 地址：深圳市福田区深南大道4009号投资大厦三楼 邮编：518048 传真：0755-82912900 总机：0755-82912900