期权研究 1 核心要点  50ETF今日涨0.38%，收盘于2.109。 图1期权各合约涨跌幅 华夏上证50ETF期权 2016年6月15日 期权研究·日报 期权研究员 徐明 ☎: 0755-8291 8250 *: xuming@tqfutures.com : 期货从业资格号F3001030 相关报告 期权研究 2 上证50ETF市场分析 周三早盘，受MSCI宣布延迟纳入A股消息影响，沪深两市双双低开，开盘后两市低开高走迅速反弹翻红，深成指重回万点关口，创业板势不可挡最高涨逾4%。临近午盘，沪指拉升涨逾1%，剑指2900点。午后开盘，沪指始终在2900点位下保持窄幅震荡，表明2900点依旧存压。盘面上，题材股爆发，充电桩、锂电池概念表现抢眼，两市逾百股涨停，仅十余股下跌。 截止收盘，沪指报2887.21点，涨45.02点，涨幅1.58%，深成指报10173.85点，涨278.7点，涨幅2.82%，创业板报2128.80点，涨70.49点，涨幅3.42。 成交量方面，沪市成交1972亿，深市成交3758.7亿，两市共成交5730.7亿。 上证50ETF今日涨0.38%，收盘于2.109。 图2华夏上证50ETF行情走势 各大指数涨跌情况 图4 各大指数成分股涨跌个数 期权研究 3 图5 各大指数涨跌幅 上证50ETF期权市场分析 今日，期权全日成交合约397851张，其中认购期权219580，认沽期权178271张。 权利金成交金额1.8901亿元。未平仓合约1010440张，其中认购549006张，认沽461434张。 图6 华夏上证50ETF成交量、持仓量、成交额走势图 图7 期权PCR对比50ETF现货价格走势图 期权研究 4 图8期权各合约隐含波动率 期权研究 5 研究团队简介 徐明，中投期货研究所期权研究员，工学硕士。 免责条款 本报告由中投天琪期货有限公司（以下简称“中投期货”）提供，旨为派发给本公司客户及特定对象使用。未经中投期货事先书面同意，不得以任何方式复印、传送、转发或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道，由公司授权机构承担相关刊载或转发责任，非通过以上渠道获得的报告均为非法，我公司不承担任何法律责任。 本报告基于中投期货认为可靠的公开信息和资料，但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证。中投期货可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券、期货的买卖出价。投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告所载之内容，独立做出投资决策并自行承担相应风险。我公司及其雇员不对使用本报告而引致的任何直接或间接损失负任何责任。 该研究报告谢绝一切媒体转载。 中投天琪期货有限公司 公司网站:http://www.tqfutures.com/ 地址：深圳市福田区深南大道4009号投资大厦三楼 邮编：518048 传真：0755-82912900 总机：0755-82912900