云天弈智能财经个股分析报告

编号：YUNTIANYI-sh600309-REPORT-20210203105630云天弈智能财经个股分析报告万华化学2021-02-03本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 万华化学(sh600309)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-02-0215:00:00今开昨收成交量换手率最高最低121.08121.19121.0723万手1.62%121.29115.55内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率+0.01 +0.01%12.13万10.84万27.53亿1723.88亿4.74%50.7262评分75打败了98.6%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址山东省烟台市经济技术开发区三亚路3号注册资本31.4亿经营范围安全生产许可证范围内危险化学品的生产;食品添加剂的研发、生产和销售;许可证范围内铁路专用线经营;丙烷、正丁烷的带有存储设施的经营、仓储经营(以上经营项目有效期限以许可证为准);聚氨酯及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、技术服务及相关技术人员培训;批准范围内的自营进出口业务;化工产品(仅限化工园区内经营)(不含危险化学品)的研发、生产、销售及技术服务咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。公司简介万华化学集团股份有限公司是一家全球化运营的化工新材料公司,依托不断创新的核心技术、产业化装置及高效的运营模式,为客户提供更具竞争力的产品及解决方案。万华化学始终坚持以科技创新为核心竞争力,持续优化产业结构,业务涵盖MDI、TDI、聚醚多元醇等聚氨酯产业集群,丙烯酸及酯、环氧丙烷等石化产业集群,水性PUD、PA乳液、TPU、ADI系列等功能化学品及材料产业集群。所服务的行业主要包括:生活家居、运动休闲、汽车交通、建筑工业和电子电器等。交易所上海证券交易所所属地区山东 化学原料及化学制品制造业 和行业板块所属概念MSCI中国,HS300,上证180,证金持股,化工原料,富时罗素,融资融券,化学原料,标准普尔,上证50,锂电池,聚氨酯,沪股通,新材料,煤化工,创投发行日期2000-12-15上市日期2001-01-05股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对强势，且股价与沪深300的价差有所增加，表明股价相对沪深300的走势有加速的迹象，体现出一定的成长性和投资价值。可以结合基本面指标和短线技术指标信号合理建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，万华化学的股价走势处于多头趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。 历史及股价预测根据万华化学股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：178.89，最高值：207.62，最低值：149.79。当前模型置信度81.42%。历史分红万华化学自2015年以来，已实施5次现金分红。累计实现净利润为3716432.07万元，其中分红年份累计分红金额1603382.20万元。（最新一期2019年的净利润为1012998.51万元，分红金额为408167.06万元，分红比例为40.29%。）最后一次分红比例：40.29% 平均股利支付率:38.826%最近一次分红比例行业排名(三级行业：聚氨酯):第3名/行业股票总数6平均股利支付率行业排名(三级行业：聚氨酯):第3名/行业股票总数6重要财务数据近期财务数据利润表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报基本每股收益1.7 元0.9 元0.44 元3.23 元2.52 元稀释每股收益-----净利润56.207 亿元30.2705 亿14.9462 亿105.933282.8145 亿 元元亿元元净利润增长率-32.13%-48.49%-49.06%-17.43%-23.73%营业收入492.3169亿元309.0668亿元153.4305亿元680.5067亿元485.3917亿元营业收入增长率1.43%-2.0%-3.82%12.26%5.7%营业利润64.478 亿元33.4496 亿元16.8915 亿元122.9696亿元100.2407亿元营业利润增长率-35.68%-52.36%-52.95%-23.55%-26.89%归属母公司净利润53.4917 亿元28.353 亿元13.7709 亿元101.2999亿元78.993 亿元资产负债表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报货币资金158.7479 亿元138.5034亿元43.9315 亿元45.6633 亿元46.8369 亿元流动资产合计389.2595 亿元327.5295亿元318.8252亿元234.8358亿元287.1984亿元非流动资产合计870.611 亿元819.4654亿元758.7167亿元733.8175亿元677.6476亿元资产合计1259.8705亿元1146.995亿元1077.542亿元968.6532亿元964.846 亿元短期借款375.9748 亿元336.1528亿元266.666 亿元200.3404亿元247.5991亿元流动负债合计683.0045 亿元615.6877亿元549.0576亿元447.9957亿元483.0215亿元非流动负债合计116.7426 亿元104.0291亿元74.7371 亿元81.345 亿元62.101 亿元负债合计799.7471 亿元719.7169亿元623.7947亿元529.3406亿元545.1225亿元所有者权益合计460.1233 亿元427.2781亿元453.7473亿元439.3126亿元419.7235亿元现金流表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报经营现金流净额79.7134 亿元62.8947亿元28.7012亿元259.3294亿元131.2158亿元经营现金流净额增长率-39.25%-24.09%-36.3%34.66%-15.45%-178.7588-111.79-94.4346-183.6686-151.5816 投资现金流净额亿元亿元亿元亿元亿元投资现金流净额增长率-17.93%-6.92%-15.02%-78.01%-111.13%筹资现金流净额211.5646亿元141.479亿元63.805 亿元-92.3304 亿元-5.3332 亿元筹资现金流净额增长率4066.94%916.87%109.1%-16.32%93.38%现金流量净额112.5192亿元92.5837亿元-1.9285 亿元-16.6696 亿元-25.6991 亿元主营业务构成主要从事聚氨酯(MDI、TDI、多元醇),丙烯及其下游丙烯酸、环氧丙烷等系列石化产品,SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新材料的研发、生产和销售。按行业或业务 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率化工行业297.02亿96.10%237.25亿96.02%59.77亿96.44%20.12%其他(补充)7.53亿2.44%6.68亿2.70%8472.43万1.37%11.25%其他4.51亿1.46%3.16亿1.28%1.36亿2.19%30.10%按产品 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率聚氨酯系列134.19亿43.42%87.30亿35.33%46.89亿75.65%34.94%石化系列104.14亿33.69%104.10亿42.13%401.70万0.06%0.04%精细化学品及新材料系列31.96亿10.34%25.77亿10.43%6.19亿9.99%19.38%其他31.25亿10.11%23.24亿9.41%8.01亿12.93%25.63%其他(补充)7.53亿2.44%6.68亿2.70%8472.43万1.37%11.25% 按区域 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率国外160.34亿51.88%131.57亿53.25%28.77亿46.41%17.94%国内141.20亿45.69%108.84亿44.05%32.37亿52.22%22.92%其他(补充)7.53亿2.44%6.68亿2.70%8472.43万1.37%11.25%近期重要事件事件时间事件名称事件内容2021-01-23股权质押公司大股东PrimePartnerInternationalLimited本次质押106.7万股，占公司总股本0.03%；该大股东已累计质押1.182亿股，占其直接持股35.17%；该公司合计被质押股份1.705亿股，占公司总股本的5.43%2021-01-14大宗交易成交均价109.65元，溢价率0.00%，成交量26万股，成交金额2851万元2021-01-12大宗交易成交均价113.01元，溢价率0.00%，成交量10万股，成交金额1130万元2021-01-07业绩预告预计年报业绩：净利润96.00亿元至101.0亿元，下降幅度为-5.00%至-0.30%2021-01-07异动提醒万华化学13:13分触及涨停，分析或为：业绩超预期+MDI2021-01-04大宗交易成交均价94.12元，溢价率0.00%，成交量10.99万股，成交金额1034万元2021-01-04股权质押公司大股东PrimePartnerInternationalLimited本次质押533.9万股，占公司总股本0.17%；该大股东已累计质押1.171亿股，占其直接持股34.85%；该公司合计被质押股份1.694亿股，占公司总股本的5.40%2020-12-29大宗交易成交均价89.35元，溢价率0.00%，成交量25.5万股，成交金额2278万元2020-12-12资产出售拟出让上海万华科聚化工科技发展有限公司100%股权，进度：进行中2020-12-08大宗交易成交均价82.99元，溢价率0.00%，成交量30万股，成交金额2490万元2020-11-20大宗交易成交均价82.59元，溢价率-8.84%，成交量3万股，成交金额247.8万元2020-11-13股权质押公司大股东PrimePartnerInternationalLimited本次质押 万华化学（600309）2020年第三季度报告显示，本报告期净资产收益率（ROE）5.13%，同比增加3.85%。万华化学（600309）2020年第三季度报告显示，本报告期投入资本回报率（ROIC）2.36%，同比下降25.26%。5000万股，占公司总股本1.59%；该大股东已累计质押1.118亿股，占其直接持股33.27%；该