2021年1月十大金股组合——2021年第1期：1月1日-1月31日

本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第1 页 / 共7页 金股组合 分析师:刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com 02150586775 中原证券2021年1月十大金股组合 ——2021年第1期：1月1日-1月31日 证券研究报告-金股组合 策略研究 分析师：张刚 登记编码：S0730511010001 分析师：周建华 登记编码：S0730518120001 行业研究 分析师：牟国洪 登记编码：S0730513030002 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉 登记编码：S0730516010001 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男 登记编码：S0730519050003 分析师：王鸿行 登记编码：S0730519050002 分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 研究助理：朱宇澍 登记编码：S0730119070011 发布日期：2020年12月31日 投资要点:  2020年12月金股回顾：中原证券研究所2020年12月的十大金股为：深天马A 000050.SZ、东方财富 300059.SZ、中联重科000157.SZ、快克股份603203.SH、天齐锂业002466.SZ、敏芯股份688286.SH、中国神华601088.SH、新乡化纤 000949.SZ、航发动力600893.SH、华宇软件300271.SZ。12月十大金股组合收益率为5.65%，同期上证指数涨幅2.29%，跑赢上证指数3.36%。  2021年1月市场研判：经济复苏的态势明显，市场具备继续向好的条件。随着疫苗的大规模接种、防疫应对能力增强，偶发疫情对经济的影响将大幅降低，全面控制疫情的可能性较高。内外部环境继续保持友好态势，RCEP、中欧投资协定签署为国内建立更高水平的对外开放奠定基础，美国政府更替可能缓和对华政策，财政货币政策“不急转弯”。需求重启后，企业盈利呈现持续改善趋势。严格的“退市新规”已经发布征求意见稿，将为全面实施注册制铺好路，社保基金、年金、保险等长期资金入市比例限额进一步提高，居民投资公募基金热情提高。市场向上的行情有望延续，结构性机会较多，核心资产逻辑依然可持续，消费、科技、农业、军工、复苏等主题值得关注。  2021年1月推荐的十大金股组合如下： 资料来源：Wind，中原证券 风险提示： (1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期。 代码 公司 20EPS 21EPS 20PE 21PE PB 603678.SH 火炬电子 1.22 1.62 59.08 44.56 9.43 002739.SZ 万达电影 -0.75 0.72 -24.06 25.00 2.74 600089.SH 特变电工 0.64 0.80 15.75 12.62 1.18 600621.SH 华鑫股份 0.78 1.01 29.19 22.54 3.50 300138.SZ 晨光生物 0.53 0.66 35.94 29.08 5.10 300618.SZ 寒锐钴业 0.93 1.80 101.55 52.86 7.83 002385.SZ 大北农 0.52 0.59 18.41 16.48 3.84 600392.SH 盛和资源 0.09 0.17 101.25 53.43 2.84 002709.SZ 天赐材料 1.23 1.56 84.24 66.72 17.21 002371.SZ 北方华创 0.95 1.39 189.77 129.84 14.22 金股组合 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第2 页 / 共7页 内容目录 1. 2020年12月金股回顾 ..................................................................................... 3 2. 一月市场研判 ................................................................................................... 4 3. 一月金股推荐 ................................................................................................... 5 4. 风险提示 .......................................................................................................... 6 图表目录 图1：中原证券研究所金股组合收益率和沪深300指数表现对比（单位：%） ....................... 4 图2：中原证券月度金股组合累计收益率和沪深300累计收益率走势对比（单位：%） ........ 4 图3：2020年12月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%） .................................................... 5 表1：2020年12月组合涨跌幅和超额收益率 .......................................................................... 3 表2：2021年1月十大金股推荐逻辑 ....................................................................................... 5 金股组合 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第3 页 / 共7页 1. 2020年12月金股回顾 中原证券研究所2020年12月的十大金股为：深天马A 000050.SZ、东方财富 300059.SZ、中联重科000157.SZ、快克股份603203.SH、天齐锂业002466.SZ、敏芯股份688286.SH、中国神华601088.SH、新乡化纤 000949.SZ、航发动力600893.SH、华宇软件300271.SZ。12月十大金股组合收益率为5.65%，同期上证指数涨幅2.29%，跑赢上证指数3.36%。 表1：2020年12月组合涨跌幅和超额收益率 公司简称 证券代码 本期市值(亿元) 本期开盘价(元） 本期收盘价(元） 区间涨跌幅(%) 比较基准 行业代码 区间涨跌幅(%) 超额收益率(%) 000050.SZ 深天马A 362.27 15.41 14.74 -3.85 CS电子 CI005025.WI -0.02 -3.83 300059.SZ 东方财富 2,670.07 27.40 31.00 12.73 CS计算机 CI005027.WI -0.02 12.75 000157.SZ 中联重科 755.55 8.61 9.90 15.65 CS机械 CI005010.WI 3.7 11.95 603203.SH 快克股份 43.53 34.01 27.81 -19.06 CS机械 CI005010.WI 3.7 -22.76 002466.SZ 天齐锂业 580.06 26.60 39.27 41.11 CS有色金属 CI005003.WI 3.06 38.05 688286.SH 敏芯股份 66.23 139.27 124.49 -9.86 CS电子 CI005025.WI -0.02 -9.84 601088.SH 中国神华 3,387.65 19.70 18.01 -8.21 CS煤炭 CI005002.WI -2.63 -5.58 000949.SZ 新乡化纤 41.25 3.46 3.28 -5.75 CS基础化工 CI005006.WI 0.36 -6.11 600893.SH 航发动力 1,582.03 45.77 59.35 30.96 CS国防军工 CI005012.WI 12.82 18.14 300271.SZ 华宇软件 194.72 26.17 23.87 -8.79 CS计算机 CI005027.WI -0.02 -8.77 组合收益 5.65 上证指数 000001.SH 2.29 3.36 资料来源：Wind，中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 金股组合 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第4 页 / 共7页 图1：中原证券研究所金股组合收益率和沪深300指数表现对比（单位：%） 资料来源：Wind，中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 截止12月31日收盘，2020年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为78.61%，同期沪深300指数上涨27.21%，跑赢沪深300指数51.4%。 图2：中原证券月度金股组合累计收益率和沪深300累计收益率走势对比（单位：%） 资料来源：Wind，中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 2. 一月市场研判 经济复苏的态势明显，市场具备继续向好的条件。随着疫苗的大规模接种、防疫应对能力-200204060801001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 全年 金股组合回报 沪深300回报 -2002040608