商品需求高频跟踪周报：建筑需求走弱 中欧航线集装箱运价领涨全球

投资咨询业务资格：证监许可【2012】669号重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。中信期货研究部大宗商品团队曾宁从业资格号：F3032296投资咨询号：Z0012676021-60812995 zengning@citicsf.com研究员建筑需求走弱中欧航线集装箱运价领涨全球——商品需求高频跟踪周报20210103 国内主要工业品期现价格监测资料来源：Wind 中信期货研究部注：螺纹基差=现货指标/0.97-期价；铁矿基差=现货指标/0.91+7.5-期价；有色基差=上海物贸的升贴水平均价现货指标12/3111/3010/30主力合约基差现货周涨跌幅现货月涨跌幅近一年内现货走势图近一年内基差走势图动力煤动力煤(Q5500,山西产):秦皇岛787.5629.5611.5674113.505.35%23.53%铁矿铁矿：日照港PB粉1077889859996195.02-3.49%20.74%焦煤炼焦煤：柳林出厂价1500140013201629-129.002.04%3.45%焦炭准一级冶金焦：日照港平仓价2550230022002826-196.004.08%10.87%螺纹螺纹钢：上海HRB400 20mm4480413038204388230.56-0.22%9.80%热卷热轧卷板：上海Q235B 4.75mm460042103950455446.00-3.97%8.75%玻璃浮法玻璃：5mm 沙河安全现货价2018189318311859159.000.00%6.60%甲醇甲醇：江苏出罐24052195192023978.00-5.31%7.13%PTAPTA：CCFEI价格指数 内盘3595328531753820-225.000.28%9.44%PP聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4)：上海7950885080008057-107.00-5.36%-9.14%PVCPVC(电石法):华东7350835071507130220.00-9.82%-14.53%铜上海物贸:平均价:铜579455753551465577505.00-0.44%0.88%铝上海物贸:平均价:铝1571016770148301546050.00-3.38%-7.48%锌上海物贸:平均价:锌21095216451988520675155.00-2.18%-1.82%品种有色化工黑色建材主要工业品期现价格监测 2◼本周多数品种维持下行趋势◼化工：甲醇跌2.48%，乙二醇涨1.22%，苯乙烯跌2.09%◼黑色：整体回调，焦炭跌0.88%，焦煤跌3.55%，铁矿跌6.3%，螺纹涨1.08%◼有色：整体偏弱，铝跌2.77%，铜跌1.38%，锌跌4.79%国内主要工业品期货主力合约周涨跌幅资料来源：Wind 中信期货研究部本周大部分工业品仍处于上涨趋势0.00%1.22%-2.48%0.72%-0.64%-1.31%-1.53%-2.09%-6.30%-3.55%-0.88%1.08%-0.76%-2.87%-1.38%-2.77%-4.79%-7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1%2%PTA乙二醇甲醇塑料聚丙烯PVC苯乙烯动力煤铁矿石焦煤焦炭螺纹钢热卷玻璃铜铝锌化工黑色建材基本金属主要工业品：期货主力合约：周涨跌幅 第一部分大宗商品需求侧高频数据跟踪一、土地市场土地市场仍维持历史同期最弱水平二、地产成交本周商品房成交维持强势反弹三、建筑业施工螺纹表需本周大幅下降水泥出货下滑显著四、汽车汽车销售增速季节性下降轮胎开工维持下降趋势五、纺织服装原材料产销季节性反弹库存小幅回落六、国内出口中欧航线集装箱运价仍然领涨全球七、海外经济美国就业持续改善美国公路运费维持历史高位目录 41 土地市场：土地市场仍维持历史同期最弱水平供应土地规划建筑住宅面积343万平（-25）成交土地规划建筑住宅面积1356万平（+8）住宅类用地成交土地总价470亿元（-274）成交土地溢价率9.4%（-3）环比上周大幅下降资料来源：Wind 中信期货研究部◼根据Wind统计的100大中城市土地交易数据显示（最新的数据周期为12.21-12.27，数据滞后一周）：➢1.本周土地供应面积仍维持在历史最低水平，土地市场并未表现出年末季节性的上行趋势，市场热度极低。➢2.本周成交土地溢价率继续回落，与历年同期水平基本相接近。注：因成交地块存在公布滞后现象，每期对前三期数据进行修正更新，因此当期所更新的数值一般存在偏低的情况05001000150020002500300035001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米100大中城市:供应土地规划建筑面积:住宅类用地:当周值201820192020050010001500200025003000350040001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米100大中城市:成交土地规划建筑面积:住宅类用地:当周值20182019202005001000150020001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月亿元100大中城市:成交土地总价:住宅类用地:当周值201820192020010203040501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月%100大中城市:成交土地溢价率:住宅类用地:当周值201820192020 52.1地产成交：本周商品房成交维持强势反弹30城成交面积483万平一线城市成交面积127万平二线城市成交面积223万平三线城市商品房成交133万平资料来源：Wind中信期货研究部◼根据Wind统计的30大中城市房管局公布的成交面积（最新的数据周期为12.18-12.25）：➢1.受节假日影响，本周商品房成交数据停更一周。01002003004005006001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城商品房成交面积20172018201920200204060801001201401601月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城：一线城市商品房成交面积20172018201920200501001502002503001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城：二线城市商品房成交面积20172018201920200501001502001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米30大中城：三线城市商品房成交面积2017201820192020 62.2地产成交：二手房成交本周均呈现不同程度的走弱本周16城二手房成交134万平（-54），维持弱势北京、深圳二手房住宅成交54万平（-3）样本二线城市二手房成交58万平（-21）样本三线城市二手房成交22万平（-30）资料来源：Wind中信期货研究部◼根据Wind收集的各城市房管局公布的二手房成交面积，选取16个样本，数据显示（最新的数据周期为12.26-01.01）：➢1.样本城市二手房成交本周均呈现不同程度的下降，天气因素以及季节性因素是主要原因。➢2.一线城市下降有限，二三线城市成交下降较多。注：16城分别包括，一线城市（北京、深圳），二线城市（杭州、青岛、南京、成都、厦门、苏州），三线城市（无锡、南宁、东莞、扬州、岳阳、佛山、金华、江门）0501001502002502020/012020/032020/052020/072020/092020/11万平米16城二手房成交面积20182019202020210102030405060702020/012020/032020/052020/072020/092020/11万平米一线城市（北京、深圳）二手房住宅成交面积20182019202020210204060801001201402020/012020/032020/052020/072020/092020/11万平米二线城市（6样本）二手房住宅成交面积2018201920202021010203040506070802020/012020/032020/052020/072020/092020/11万平米三线城市（8样本）二手房成交面积2018201920202021 72.3 地产成交：商品房可售面积环比小幅下降商品房可售面积8903万平（-98）环比小幅下降十大商品房库存去化周数44.32周一线城市商品房库存去化周数33.58周二线城市商品房库存去化周数54.29周资料来源：Wind 中信期货研究部◼根据Wind统计的十大城市房管局公布的商品房库存数据显示（最新的数据周期为12.26-01.01）：➢1.十大城市商品房可售面积维持历史同期最高水平，环比上周小幅下降。➢2.本周商品房库存去化周数本周受到节假日影响，停更一周注：十大城市分别包括，一线城市（北上广深），二线城市（杭州、南京、青岛、苏州、南昌、厦门）。杭州、南昌为商品房数据，其它城市为商品房住宅数据。304050607080901001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月周十大城市：商品房库存去化周数2017201820192020304050607080901001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月周十大城市：一线城市商品房库存去化周数2017201820192020304050607080901001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月周十大城市：二线城市商品房库存去化周数2017201820192020600065007000750080008500900095001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万平方米十大城市商品房可售面积20172018201920202021 83建筑业施工：螺纹表需本周大幅下降水泥出货下滑显著螺纹表观消费314.48万吨（-57.7），环比大幅下降全国日均建材成交量17.5万吨（-2.03）环比持续回落全国水泥出货率62.36%（-6.6），环比上周大幅下降全国水泥熟料库容比49.2%（-1.33），库存小幅回落资料来源：MySteel数字水泥网中信期货研究部➢本周螺纹钢表观消费量314.5万吨，环比上周大幅下降；日均建材成交量大幅回升到17.5万吨。本周冷空气来袭对于建材需求构成较大冲击。➢本周水泥出货率本周大幅下降，低于历年同期水平，开工下行导致库容比维持下降。0%20%40%60%80%100%W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49全国水泥出货率201820192020404550556065707580W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49%全国水泥熟料库容比2018201920200500001000001500002000002500003000003500001357911131517192123252729313335373941434547495153吨全国建筑钢材成交量：主流贸易商：周均20162017201820192020-1000100200300400500W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49W51万吨螺纹钢表观消费量20172018201920202021 94 汽车：汽车销售增速季节性下降轮胎开工维持下降趋势乘联会批发同比-14%（-17），零售同比-12%（-12）冷轧表观消费83.52万吨（-3.83）环比上周小幅回落全钢胎开工率54.