2016.1.8嘉宾：佛山金辉高科光电材料副总经理廖凯明第一部分：锂离子电池产业概况：全球锂电池产业情况：2011年到2015年，全球锂电池容量规模增长了3.3倍，年复合增长率32.1%。2014年66GWh，2015年86GWh。2015年消费电子的比重已降低到50%以下，而电动车的比重升高到了25%。2005至2014年，锂电池市场规模从56亿增长到165亿美元，年复合增长率12%，市场的增长慢于容量的增长，说明价格下降的很快。据预测，2022年锂电池市场规模将达到422亿美元。我国锂电池产业情况：2010年我国锂电池容量规模420万千瓦时,2015年升到了4106万千瓦时。2013年中国就超过韩国，成为第一大锂电池供应商。2014、2015年，这个趋势进一步放大。2015年，中国占全球的比重已升至47%。中国锂电池的发展受政策和行业拉动，11至15年,容量复合增长率达56%，高出世界增长率32%达22个点。增速高主要是得益于动力电池的发展，预计我国2015年动力电池出货量达15GWH，成为锂离子电池快速增长核心驱动力。国内新能源汽车发展：国家出台了各种新能源汽车的财政支持。15年下半年产量爆发更为明显。2015年全年差不多40万辆的产量，相比2014年增长4倍左右。国外新能源汽车发展：2015年国外的新能源汽车增长比较平稳，增速只有20%左右。特斯拉是例外，2013年销售额20亿美元，2014年31.98亿美元。15年全年预计45亿美元。特斯拉在建的超级电池工厂，产能可达到35GWh，相当于2012年全球锂电池的使用量，满足特斯拉2017年25万辆汽车的销量目标。严格的环保法要求催生了锂电池发展的新机遇：新环保法首次将保障公众健康写入总则的第一条，鼓励推广洁净新能源。即将修订的大气污染防治法在突出源头治理、排放总量控制和排污许可、强调科技治霾方面，提出了许多有效实用的措施，也提出了鼓励和支持开发、利用清洁能源。未来以锂电为代表的新能源产业发展前景十分光明。第二部分：锂电池隔膜现状与发展趋势：隔膜的作用：关键内层组件，是技术壁垒最高、国产化最晚的一种高附加值电池材料，占锂电池成本的20%左右。隔膜的好坏决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的容量、循环寿命、安全性能等特性，性能优异的隔膜对提高电池的综合性能具有重要作用。锂电池对隔膜的要求：足够的化学稳定性，良好的电解液吸附能力、良好的离子透过性、良好的电子绝缘性、适当的孔径和孔隙率、足够的力学性能、良好的热稳定性，不含有害物质。锂电池生产工艺：干法、湿法。干法有单向拉伸和双向拉伸两种方式，特点是成本低、机械强度高、孔径和厚度均匀性待改善，例如PP隔膜。湿法一般是双向拉伸，特点是成本高，孔径均匀，适合制作超薄隔膜，例如PE隔膜。国外干法以美国celgard、日本宇部为代表，湿法以旭化成、东丽为代表，国内湿法代表是佛山金辉、重庆纽米，干法比较普遍，代表企业是深圳星源和新乡格瑞恩。 隔膜的行业需求情况：2014年，国产隔膜4.5亿平方米，干法占60%。2015年增长到7.05亿平方米，增长56.66%。但国内隔膜的需求只增长了44%，这说明隔膜的国产化率在不断提升。第三部分：隔膜行业的现状：1）低端市场产能过剩，产品价格不断下降。国内已宣布投资的锂电池隔膜企业54家，其中明确湿法的17家，干法的25家。考虑到在建、筹建和未公布的项目，如果全部项目在2015年投产，总产能将为23亿平方米，远超全球锂电池隔膜的实际需求量。产能的扩张使隔膜价格一路下滑，2013年湿法隔膜每平米6.2元，现在只有4.5元，两年间降幅30%。2）资金外流，产品价格下降，账期加长。近年来资金向实体经济外转移，致使三角债、收债难等问题一直困扰着绝大部分的隔膜厂商。虽然动力电池企业的账比较容易收，但目前能进入动力电池供应链的隔膜企业仍然不多。据统计，未来几年国内隔膜行业的价格战将愈演愈烈，迎来行业大洗牌，缺技术、少品牌、短资金将被淘汰出局，尤其是中小企业的境地不容乐观。市场特征将呈现强者恒强、弱者出局的趋势。国家政策都只是在产业刚刚开始发展的时候给予支持，优惠政策总有退出的时候，投资锂电池隔膜行业不能过度依赖政策的支持，要以企业内在的技术研发作为支撑，以创新和品质谋发展。3）高端产品进口依赖严重，与国外隔膜企业差距明显。国内隔膜市场呈现国外、本土厂商共存的市场竞争格局，中低端市场集中度较低，竞争激烈，主要由本土厂商占据，技术门槛高、产品质量高的中高端市场则为国外厂商及本土少数领先企业占据。国外隔膜企业技术人员多在电池企业就职过，比较了解下游电池厂商对隔膜的需求，在产品开发和营销上有优势。Celgard、旭化成和东燃均资产规模庞大、实现了产业多元化，有足够的财力支持产品技术开发。国内隔膜企业则以塑料薄膜加工企业转型为主力，对电池产品了解不多，产品开发与市场营销方面是短板。原料方面，PP或PE树脂等原料的指标对隔膜性能的影响巨大。全球仅旭化成、celgard和东丽具有独立的高分子实验室，拥有自己的专利。国内隔膜企业在材料方面还缺乏真正能够满足需求的稳定隔膜专用料供应来源。电池企业对隔膜供应商的进入有一定的门槛，国内隔膜企业的发展需要引起重视。由于隔膜对锂电池性能的作用重大，电池厂商很难更换隔膜供应商，一般更换隔膜供应商需要2到3年。市场新军要获得下游电池厂商认可，也需要相当长的时间。 第四部分：隔膜的发展趋势：提高产品良品率、提高隔膜耐热性、研制超薄隔膜、提高隔膜吸液性能、研发聚合物电解质隔膜、纤维隔膜等新型隔膜产品。如动力电池上应用的陶瓷涂覆隔膜，提高了耐热性能和浸润性。 目前有三种思路：1）在PP膜和PE膜的基础上增加功能性涂层，满足对高温特性的特殊需求，改善耐热性、解决亲电解液性能。2）将PE膜与耐热的无机离子或PP进行混合制备电池隔膜，这样能够结合各种材料的优点。3）彻底改变基体材料，如采用聚酰亚胺等材料替代PP和PE材料，也可以考虑结合使用。 第五部分：隔膜产业的机遇和挑战：国际高端锂电池制造商扩大对中国生产基地的投资，为了降低成本，将加快对国产隔膜的引进，对国产隔膜的技术、品质提高起到积极的推动作用。国产隔膜虽然在低端市场可以替代进口隔膜，但是在品质上的差距还没能进入高端客户群，而面临产能过剩的国产隔膜，会在无序的、残酷的价格战中丧失竞争力。国产隔膜有重复国产廉价3C电池发展道路的倾向。当国产隔膜越做越低端，厂家一味盲目扩产，没有创新，打价格战，那么巨大的国内市场可能被国外产品占据。-银河证券