先行事项：建立信用监控以获取竞争优势
麦肯锡风险研究工作报告，第37号先发事宜建立信用监控以获取竞争优势Bernhard Babel Georg Kaltenbrunner Silja Kinnebrock卢卡·潘卡尔迪·康拉德·里希特·塞巴斯蒂安·施耐德2012年10月©版权所有2012麦肯锡公司 .内容先行事项：建立信用监控以获取竞争优势构建块1：模型和分类规则2构建模块2：受监视的客户的管理4构建模块3：流程和组织4型号和分类规则7方框：如何制定一套可预测的预警触发器7列入名单的客户的管理9流程和组织9方框：监测过程和职责示例10麦肯锡关于风险的工作文件介绍了麦肯锡目前在风险和风险管理方面的最佳思路。这些论文代表了广泛的观点，包括针对特定部门和跨领域的观点，旨在鼓励内部和外部的讨论。可以通过其他内部或外部渠道重新发布工作文件。请致函常务编辑罗伯·麦克尼什（Rob McNish）（rob_mcnish@mckinsey.com）。 1先行事项：建立信用监控以获取竞争优势介绍金融危机以戏剧性的方式表明了银行为什么需要监控信贷风险。欧洲银行的信贷风险成本飙升，并在某些市场中继续上升。贷记簿的贷款损失准备金已达到创纪录的水平。甚至采用保守且一度被夸大的拨备方法的银行也遭受了损失。信用组合不断恶化的银行通常会通过去杠杆化做出反应。国际货币基金组织（International Monetary Fund）在2012年4月发出警告，指出一个恶性循环：去杠杆化进一步减少了信贷供应，使客户的信誉进一步恶化。紧张的外部利益相关者（从投资者，监管机构到媒体和活动人士）越来越希望保证银行知道贷款的操练，并正在开发完善的信贷监控和风险缓解能力。银行可以通过及早发现和有效缓解信贷风险来达到这些期望。尽管这听起来很简单，但是银行信用监控实践之间的差异比预期的要大得多。尽管拥有完善的信用监控做法和有效的预警系统的银行会在面临严重问题的六到九个月之前识别出风险客户，但其他银行只有在客户逾期或评级大幅下降后才会注意到。银行对客户信用风险恶化的反应越晚，保护自己免受损失的机会就越小。具有良好信用监控做法的银行在九个月内将观察名单上的客户的无抵押风险减少了约60％，而普通银行仅实现了约20％的无抵押风险减少。在某些银行中，总的客户风险实际上在违约之前会增加。信用损失的差异也将相应变化（图表1）。信用监控方法有效性的差异还可以从信用转换因子（CCF）或客户在去年违约之前设法提取以前未提取的信贷额度的程度中看出。公司和零售信贷额度的CCF分别为39％至72％和17％至69％。展览1一套明确定义的风险缓解措施和有效的监控可以显着减少暴露。客户示例减少观察名单客户的净风险敞口默认情况下的净敞口%银行1银行21009080706050400123456789监视列表中的月份没有预定义的动作，没有事后的有效性分析988899 908080 75 80 70 6070 60 60∆〜40个百分点40 40 40明确定义的一组行动，事后分析成功 2开发和实施预警系统（EWS）的商业案例很简单：有效的监控通过发现降低风险和改善资产质量的机会，可靠地降低了信贷损失和资本需求。经验表明，提高监控效率可以使贷款损失准备金减少10％到20％，风险加权资产和所需的监管资本最多可以减少10％。因此，具有良好信用监控做法的机构具有更高的风险承受能力，更高的股本回报率或更好的资本生产率。他们还可以通过多种手段提供更好的定价：减少客户违约的可能性。投资组合监控分析投资组合的质量。单客户监控使用EWS定期扫描投资组合（按风险敞口），并触发操作以防止违约。增加违约贷款的抵押品价值（减少违约损失或LGD）。投资组合和单客户监视都试图最大化观察列表中的部门或客户的抵押品，从而降低在授予客户的设施的实际违约（LGD）和贷款损失准备金的情况下的平均损失。减少默认客户的默认风险（EAD）。尽管资产组合监控可确保银行对濒临灭绝的行业的风险敞口较低，但在单客户级别进行早期干预可以减少对高风险客户的敞口（例如，减少未承诺的贷款额度或对信贷产品进行定价，以降低吸引力）。这减少了信用转换因子（在美国称为LEQ）和贷款损失准备金。在单笔贷款级别和整个投资组合级别上监视和缓解至关重要。本文关注的是单一贷款或客户级别，因为银行在这里通常有很大的改进潜力。 EWS是监视过程的核心。尽管如此，基本的监视过程仍然很简单。基于规则的EWS可以识别面临困境或违约风险的借款人。它不仅必须集成可靠的数据库和严格的统计信息，而且还必须确保“软”的成功因素到位，尤其是监控人员，承销商和前线人员之间的密切协作。根据风险的性质和严重程度，将已确定的案例分配给不同的监视列表类别。分配给监视列表类别将触发一组预定义的风险缓解措施，包括一些强制性措施和一些可选性措施（例如，降低内部限额或提高定价）。但是，一如既往，细节决定成败。银行通常可以通过三个阶段来优化和升级公司信用监控活动：评估，目标模型定义和实施。每个阶段包括一组不同的活动和明确定义的最终产品（图2）。评估当前监控功能当前监控系统的每个生命迹象都必须彻底检查。一些最重要的问题和分析如下。构建模块1：模型和分类规则银行必须同时监控众多客户。具有良好实践经验的机构拥有一个分类系统，该系统会预先选择潜在的观察名单候选人，最终决定权是由在制定“边界”信贷决定方面经验丰富的指定监控人员做出。为使之生效，EWS应该建立在对历史上曾经预料会违约的触发指标或预警指标阈值（例如透支，生产线利用率和逾期还款）的统计分析的基础上。此外，系统还应包括定性信息（例如负面新闻） 3先行事项：建立信用监控以获取竞争优势和专家信息（例如临时数据），而不是仅依赖于诸如等级恶化之类的最新信息；图表3显示，真正的预警指标可以将三到五个月的新信息延迟出现-从而使银行能够更早，更有效地采取缓解风险的措施。图2优化监视活动通常分为三个阶段：详细评估对于将改进重点放在热点上至关重要。评估目标模型定义实施活动项目▪型号和分类规则▪监视上市客户的管理▪流程与组织▪设计目标模型进行监控，重点关注以下几个问题：–效用–分类–强制性行动–监控/报告–功能独立–分类权▪发展行动计划弥补与拟议准则的差距▪ 定义实施计划并开始执行最终产品▪评估现状，包括主要问题▪ 监控目标模型▪ 实施计划展览3对触发发生和默认之间的平均时间间隔的分析提供了有关触发相关性的进一步指示。中位数▪逾期还款违约前几个月121110987654321 ▪ 评级恶化▪列入黑名单的客户▪信贷额度的平均利用▪信用审查已过时▪短期透支预警信号▪资产负债表数据已过时（不重要）▪逾期天数默认例如，触发器平均在客户违约之前的7个月内激活（同时也可以弹出）客户示例 4对这种系统的质量的任何评估都应解决以下问题：命中率。系统或触发器标记了多少客户，这些客户中有多少比例转移到监视列表中？直接转账。有多少重组或锻炼客户以前没有列入观察名单，也就是说，EWS没有捕获到多少客户？选择性。特定触发器会标记多少个表现不佳的客户（而不是表现良好的客户）？回归。在单变量或多变量情况下，哪些指标组合在统计上具有重要意义？时间。当系统或触发器首次识别出不良客户时，默认值之前的平均时间是多少？在设计系统时，至关重要的是要在alpha错误和beta错误之间找到正确的平衡-也就是说，必须在效率（例如，标记太多的客户）和完整性（标记太多的客户或丢失的客户）之间进行权衡稍后再默认）。构建模块2：受监视的客户的管理监视列表应具有不同的类别，以反映不同程度的风险严重程度并允许做出不同的响应。有几个问题将是相关的：银行使用多少个监视列表类别？属于某个监视列表类别的条件是什么，如何评估不同触发器的组合？每种缓解列表类别都采取了哪些缓解措施？选择特定缓解措施的标准是什么？对于每个缓解措施，客户的典型EAD或无抵押曝光情况如何？如果缓解措施没有取得预期的结果，潜在的升级和其他措施是什么？成功采取缓解措施的经验教训如何应用于新的观察名单候选人？构建模块3：流程和组织至关重要的是，监视单元的设置应允许对客户进行独立评估，并且监视单元必须具有必要的影响力来启动和遵循关键决策。在这种情况下，银行必须调查几个问题：与客户关系经理和承销商相比，信用监控部门的角色和职责是什么？信用监控部门在组织中的什么位置，它在哪里报告？存在哪些委员会来支持监视活动，它们具有哪些决策权？ 5先行事项：建立信用监控以获取竞争优势特别是，对于贷款分类，缓解和控制的权限和升级层次结构，必须明确：谁决定客户的最终分类？谁提出建议并采取措施减轻被列入名单的客户的风险？谁控制指定动作的及时执行及其结果？最后，为了确保流程顺畅，有效的监视流程需要公平地共享IT支持：工作流设计手册在多大程度上是自动的或自动化的，如果是自动化的，IT工具是否运作良好？银行如何跟踪被监视客户的管理，例如逐步减少被监视客户的净敞口？如果曝光增加会怎样？如何跟踪和报告过程的整体有效性？如果银行在这些方面中的任何一个都跌破了界限，就会发现很难有效地管理信贷风险。将来识别出有问题的客户可能为时已晚，或者采取的行动不足以实现可持续的风险降低。反过来，在这些条件下表现良好的银行不仅具有更具弹性的信贷运营模式-它们还可以在定价和资本要求方面获得优势，从而有机会实现更大的增长和更高的利润率。目标模型定义对于有效的监视过程，有六个基本要求（分为三类）（图4）。图4声音监视过程有六个关键要求。关键要素1有效的预警系统识别有风险的客户▪核心触发因素，包括技术触发因素（例如，透支），人工专家触发因素（例如，中期数字）和外部数据（例如，信用违约掉期利差）▪某些细分市场/行业（例如，商业房地产）的其他触发条件和特定阈值2不同的监视列表类别反映观察名单客户不同程度的风险3预定义的强制性措施/策略集针对不同的监视列表类别/细分，以尽早降低风险4监测/报告监测/行动的有效性（以及导致失败的根本原因）5监控方式作为一个独立单位在CRO内6监控方式与分类的最终决定客户和动作对于观察名单的客户型号和分类规则列入名单的客户的管理流程与组织 6型号和分类规则EWS是任何监控设置的核心，可有效识别投资组合中的风险客户。系统的质量关键取决于信号的选择及其组合方式。尽管存在某些通用信号（例如，额定值下降和线条图中的变化），但定义针对不同段特征的特定信号也很重要。例如，当财务所有者的困难可能是中小企业未来信誉的一个有用信号，在商业房地产银行中，应该研究公司运营范围内平均租金的发展。好的EWS会汇总以下信息：可从银行的信贷系统获得电子信息或自动触发器（例如，评级，已注册的过期或信贷额度图的更改超过某个阈值）客户经理和信贷风险官的专业知识（临时数据，企业主的个人问题，应收帐款质量下降等软事实）外部信息（例如负面新闻或黑名单）银行需要使其EWS特定于其客户和产品前景，地理位置和商业文化。与公司客户相比，钱包所占份额低于平均水平的银行访问信贷系统中的自动触发器的可能性较小，因此，其监视客户行为方式的能力也较小。它需要更多地依靠定性事实或外部信息来识别有风险的客户。但是，拥有已建立贷款业务的银行应仔细考虑如何充分利用信贷系统中的自动预警触发器，并将典型的一长串清单（包括50多个潜在的预警信号）分解为最适合的10至15个信号。投资组合。为此，他们必须采取一些步骤：建立有代表性的数据样本以开发由问题客户和性能良好的客户组成的EWS计算单个（自动）预警触发器的命中率，以整理出在基础信贷组合中很少发生的触发器以较高的命中率测试（单个）预警触发器，以确保选择性，确保预警信号比有表现的客户更频繁地标记有问题的客户（“第二类错误”）进行多元回归以排除冗余的预警触发因素回测“排除”的预警触发器，以避免删除过去曾经预测过单个大违约案例的触发器，以确保EWS进行了优化，不仅可以预测最佳的预警数量，而且可以预测最大的预警数量分析触发事件和默认事件之间的平均时间，以便按相关性对触发事件进行排名然后，应将由此产生的定量EWS与相应的定性专家预警触
